2008年,在全球汽車業(yè)普遍不景氣的背景下,中國汽車業(yè)也無法獨善其身——今年5月、6月中國車市增速明顯下滑。而中金公司早就指出,在內(nèi)外部多種因素交錯作用下,中國汽車業(yè)景氣度下降。
國內(nèi)一大汽車集團的高層預(yù)計,曾經(jīng)多年保持兩位數(shù)高速增長紀(jì)錄的中國汽車業(yè),將步入平緩增長期。2009年可能增速只有10%左右,未來幾年增速可能低于10%。盡管如此,判斷中國汽車業(yè)“嚴(yán)冬”為時過早。
在諸多不利因素下,處于十字路口的中國汽車企業(yè)如何實現(xiàn)自我救贖?一些企業(yè)早已開始做好應(yīng)對措施,現(xiàn)金充足的長城汽車正借助內(nèi)部挖潛、提高科技含量來應(yīng)對危機;上汽集團則準(zhǔn)備精益投資、控制成本。
汽車業(yè)景氣度下行
在“兩高一降一大棒”這四大“攔路虎”面前,中國汽車業(yè)2008年毫無懸念地步入了景氣度下行階段。
“兩高”即高油價、高成本,“一降”即購買力下降,“一大棒”即海外汽車貿(mào)易和非貿(mào)易壁壘。
多數(shù)汽車企業(yè)對于原材料價格的上漲憂心忡忡。因為從國際趨勢看,原材料上漲風(fēng)已經(jīng)從有色金屬蔓延到化工品。汽車最主要的三種原材料為鋼、化工品(塑料件)、電子,前二者占成本的比重較大。
“其實今年上半年鋼鐵價格的上漲,對主流汽車企業(yè)的影響倒不像市場想象得那么大。尤其是售價在10萬元以上的中級車,抗鋼材漲價的能力比較強。因此,目前中國汽車企業(yè)還沒有出現(xiàn)盈利拐點!弊蛉眨瑖鴥(nèi)一大汽車集團高層告訴記者。
國家發(fā)改委相關(guān)數(shù)據(jù)也證實了這一說法:今年1至5月,整車行業(yè)毛利率、稅前利潤率仍呈現(xiàn)上升趨勢;3月至5月的表現(xiàn)甚至好于1至2月。其中整車行業(yè)3月至5月的毛利率達16.4%,比1月至2月的毛利率提升1.4%;稅前利潤率達7.75%,比1月至2月的利潤率提升2.4%。而汽車零部件行業(yè)3月至5月的毛利率為14.2%,比1月至2月毛利率下降1.2%;稅前利潤率達到6.9%,比1月至2月利潤率提升0.7%。
但未來形勢可能會比較嚴(yán)峻。該汽車集團高層表示,“化工品的主要原料是石油,隨著石油價格的上漲,未來化工品一旦漲價,汽車企業(yè)的生產(chǎn)成本將進一步提高,但售價卻無法相應(yīng)提高,這可能削弱汽車業(yè)的盈利能力!
無法提高售價的主要原因,就是居民的購買力明顯下降、競爭較為激烈。從國內(nèi)情況看,導(dǎo)致購買力下降的因素有兩個——居民可支配收入的下降和公用購車經(jīng)費的減少。前者對車市整體造成負面影響,后者主要影響中高級車。
招商證券汽車分析師汪劉勝指出,盡管生活成本不斷上漲,但居民人均可支配收入增速同比下滑,因此,私車購買力開始下降。據(jù)統(tǒng)計,2007年一季度,中國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入同比增長11%,增速低于2007年一季度的20%。
公用購車能力下降則主要源于天災(zāi)。汶川地震后,國務(wù)院常務(wù)會議決定,2008年國家機關(guān)公用經(jīng)費支出一律比預(yù)算減少5%,包括嚴(yán)格控制公車購置。此前政府采購公車多為中高級車,故此舉較大程度影響了利潤率較高的中高級車,從而將影響全行業(yè)平均盈利能力。
從海外情況看,中國汽車出口最多的海外市場相繼對中國車企高舉起“禁令”,這在俄羅斯表現(xiàn)尤為明顯,至今中國汽車企業(yè)成立合資廠的申請仍無一家獲批,而多家歐美日車企設(shè)廠計劃獲批。
優(yōu)勢企業(yè)獨善其身
屋漏偏逢連夜雨!在諸多不利因素籠罩下的中國汽車消費市場,又被相關(guān)限行政策“撞了一下腰”。
數(shù)家經(jīng)銷商已經(jīng)做好了最壞的打算!7月、8月期間,汽車銷量為零。”作為中國汽車消費風(fēng)向標(biāo)的北京,奧運期間單、雙號限行,因此,有購買能力的消費者推遲汽車消費。但誰也不知道奧運后汽車消費需求是否能釋放。因為一旦國內(nèi)油價上漲,那么,需求勢必受到影響。
沒有預(yù)料到這一局面的中國汽車業(yè)正面臨嚴(yán)峻考驗。自2007年下半年開始,中國汽車工業(yè)開始進入新的產(chǎn)能擴張期。據(jù)統(tǒng)計,2007年底,國內(nèi)乘用車產(chǎn)能規(guī)模接近850萬輛。預(yù)計到2009年底,國內(nèi)乘用車產(chǎn)能規(guī)模將達到1166萬輛。隨著產(chǎn)能擴張、購買力下降,行業(yè)整體產(chǎn)能利用率開始下降。
據(jù)安信證券汽車分析師孫木子統(tǒng)計,“自2006年起,中國汽車業(yè)的產(chǎn)能利用率不斷下行。2006年產(chǎn)能利用率達到最高峰,為67.1%;2007年底為66%,目前下降到64.8%,其中,乘用車產(chǎn)能利用率僅為62.2%!
以韓國現(xiàn)代汽車為例,其在中國的兩家合資企業(yè)——北京現(xiàn)代和東風(fēng)悅達起亞都在大幅擴產(chǎn)。按照規(guī)劃,今年底,北京現(xiàn)代的產(chǎn)能將翻一倍達60萬輛;隨著年產(chǎn)30萬輛的第二工廠投產(chǎn),東風(fēng)悅達起亞總產(chǎn)能也將達到43萬輛,幾乎為過去的3倍。但在擴大產(chǎn)能的同時,企業(yè)卻陷入了無法完成年底銷售目標(biāo)的尷尬境地:今年前5個月,即使加上北京現(xiàn)代推出的新車“悅動”,北京現(xiàn)代總銷量也僅約13萬輛;東風(fēng)悅達起亞總銷量約6.2萬輛,僅完成全年銷售計劃的31%。
有些悲觀的孫木子指出,“預(yù)計到2010年底,國內(nèi)汽車市場產(chǎn)能利用率將滑落至62.7%。這將是2002年以來創(chuàng)下的第二個低點。第一個產(chǎn)能利用率低點于2005年創(chuàng)下,為58.6%!
但并非所有的汽車企業(yè)都將如此黯淡,國內(nèi)一家大型汽車集團的高層指出,“產(chǎn)能利用率出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性懸殊,好的企業(yè)產(chǎn)能利用率遠遠高于平均水平,經(jīng)營不佳的企業(yè)產(chǎn)能利用率遠遠低于平均水平!
2007年、2008年各家企業(yè)確實呈現(xiàn)這一趨勢。上海大眾、上海通用、一汽豐田、廣州豐田等合資企業(yè)產(chǎn)能利用率都大于80%;一些自主品牌汽車企業(yè)的產(chǎn)能利用率低于70%;2008年一些擴張過快的合資汽車企業(yè)甚至重現(xiàn)2005年嚴(yán)重積壓的一幕。
國企民企未雨綢繆
對中國汽車市場較為敏感的車企紛紛采取應(yīng)對措施。
“油價、通貨膨脹、信貸緊縮等外部因素不可控制,我們只能等待!鄙掀瘓F內(nèi)部人士表示,“但我們可以增強內(nèi)部抵御風(fēng)險的能力,比如在管理上精益投資,放緩收購兼并步伐,由粗放式經(jīng)營轉(zhuǎn)向精細管理!
據(jù)了解,近期有部分海外汽車企業(yè)主動找到上汽集團,希望“改嫁”上汽集團,但上汽集團婉言拒絕了。因為目前其最主要的工作是消化和整合內(nèi)部資源。業(yè)內(nèi)人士贊同上汽集團此舉,因為只要做好了內(nèi)功,未來海外仍將出現(xiàn)收購機會。
民營汽車企業(yè)長城汽車早已發(fā)現(xiàn)形勢比較嚴(yán)峻。盡管前5個月長城汽車銷量同比增長,但也沒完成上半年的計劃。這幾乎是其歷史上罕見的“劣績”。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2008年前5個月,長城汽車的SUV共計銷售2.7萬輛,同比增長13%;皮卡銷量約2.6萬輛,同比增幅大于30%。
“一系列不利因素正在全面考驗中國汽車企業(yè),尤其是自主品牌汽車企業(yè)。只有具有兩大實力的汽車企業(yè)才能發(fā)展得更好!遍L城汽車宣傳部長、銷售公司副總經(jīng)理商玉貴告訴記者,“有足夠的資金實力,而光靠貸款過日子的企業(yè)可能無以為繼;有強大研發(fā)實力的企業(yè),可以提高產(chǎn)品技術(shù)含量,繼而推出售價能令市場接受的高附加值產(chǎn)品!
此外,長城汽車正在從產(chǎn)業(yè)鏈上降成本。商玉貴進一步指出,“長城汽車旗下有30多家汽車零部件子公司,都是獨立為長城汽車配套,我們正從汽車零部件開始擠掉不合理成本。我們長期推行豐田汽車管理模式,精益管理已經(jīng)滲入各個生產(chǎn)環(huán)節(jié),現(xiàn)在已經(jīng)見到成效了!(吳瓊)
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