“又跌了!唉……”老王這幾天著急上火,牙疼得睡不著覺,整天為他的基金長吁短嘆。
老王去年退了休,存了一些養(yǎng)老的錢。他看小區(qū)幾個老太太前兩年買基金掙了不少錢,他就一口氣買了30萬的基金?墒菑娜ツ10月以來,股市連跌跟頭,老王眼看著自己的錢縮水了一半。
本金難保,讓老王陷入了困境。事實(shí)上,從去年10月份以來,和老王有同樣煩惱的投資者為數(shù)不少。2006、2007年的瘋狂后遭遇本金損失,基民心里承受巨大壓力。
本金不保已成普遍現(xiàn)象
事實(shí)上,像老王一樣遭遇本金不保,陷入焦慮的“基民”為數(shù)不少,“折本”已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象。
以2008年6月30日的上證基金指數(shù)2736點(diǎn)計,去年牛市中2007年6月30日的3836點(diǎn),也就是說,去年6月30日以后投資者購入的基金基本都是虧損的。
根據(jù)公開的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2007年年中非貨幣開放式基金的總份額為11259億份,而到今年6月30日已猛增到21067億份,這說明到今年上半年末,46.56%的基金份額高于目前的市場點(diǎn)位入市,近半數(shù)新入場投資者面臨虧損!
而在此之前,中國基民們曾經(jīng)歷過2006、2007年年收益率超過200%的回報,瘋漲的股市讓基民欣喜若狂。驟然冷卻的股市,令基民們措手不及,從數(shù)倍的回報到現(xiàn)在的本金難保,巨大的心理反差讓很多基民難以接受。
保證本金是投資第一原則
理財專家認(rèn)為,老王觸犯了基金理財?shù)谝辉瓌t——保證本金,本金不保是老王陷入焦慮的元兇!安徽郾尽笔呛芏嗤顿Y者的心理底線,尤其像老王這樣拿退休金炒基的老年人。
南方避險增值基金經(jīng)理蔣峰表示,老百姓投資首先要保證本金安全,其次再實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值,投資者應(yīng)該高度重視保證本金安全。
保證本金也正是股神巴菲特最為推崇的交易定律。巴菲特曾提出投資應(yīng)遵循的三條原則:第一條,保住你的本金;第二條,保住你的本金;第三條,記住前兩條。這條原則已經(jīng)成為投資界的金科玉律。
為了保證資金安全,巴菲特總是在市場最亢奮、投資人最貪婪的時刻保持清醒的頭腦而激流勇退。1968年5月,當(dāng)美國股市一片狂熱的時候,巴菲特卻認(rèn)為再也找不到有投資價值的股票了,他由此賣出了幾乎所有的股票并解散了公司。結(jié)果在1969年6月,股市大跌漸漸演變成了股災(zāi)。到1970年5月,每種股票都比上年初下降了50%甚至更多。巴菲特因此躲過了一次災(zāi)難。
理財專家表示,當(dāng)前國內(nèi)市場不景氣、房地產(chǎn)政策不明朗、物價上漲,各種復(fù)雜因素的情況下,保證本金安全顯得更加重要。
避險還需適配保本基金
理財專家認(rèn)為,在投資組合中配置一定比例的保本基金,則能夠有效保障組合整體的低風(fēng)險特征,從而有效降低本金不保的風(fēng)險。
保本基金是指在一定投資期限內(nèi)(如3年或5年),對投資者所投資的本金提供100%或約定比例的保證基金。也就是說,基金投資者在投資期限到期日,至少可取回本金或一定比例的本金保證,而同時如果基金運(yùn)作成功,投資者還會得到額外收益。購買保本基金,有博取高收益的可能性,即使投資不成功也要守住本金不損失的底線。
自2003年6月第一只保本基金南方避險增值成立以來,國內(nèi)先后有7只保本基金成立,目前剩下4只。
保本基金的基本原理是按照保本機(jī)制對股票和債券的投資比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,在確保本金安全的前提下,盡可能地把握潛在收益機(jī)會,獲得較高的預(yù)期收益。南方避險增值基金經(jīng)理蔣峰表示,南方避險在衡量投資收益與風(fēng)險之間的配比關(guān)系時,以力爭投資者的本金安全為第一要旨,在此基礎(chǔ)上為投資者爭取較高的收益。
股市行情變幻莫測,如果保本基金最后沒有保本怎么辦?為了保證投資者的本金絕對安全,目前保本基金引入了第三方擔(dān)保機(jī)制,引入實(shí)力雄厚的擔(dān)保公司,比如南方避險增值就引入了中投信用擔(dān)保有限公司進(jìn)行擔(dān)保。雖然國內(nèi)基金凈值大部分縮水,而購買保本基金的投資者則不必為本金擔(dān)憂,他們的本金毫發(fā)無損。(記者 高晨)
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