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首批公布的基金半年報(bào)顯示,今年上半年,基金大手筆買入賣出的股票較2008年同期大幅增加,做波段跡象明顯。其中,地產(chǎn)、有色金屬、金融成為基金頻繁出入的板塊。
熱衷“大買大賣”
2009年半年報(bào)中,不少基金的“股票投資重大變動(dòng)”一欄非常長(zhǎng),大部分基金明細(xì)表中羅列的股票比起去年同期增加了許多。因?yàn)楦鶕?jù)披露要求,基金必須公開前六個(gè)月累計(jì)買入和賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名股票明細(xì)。
Wind數(shù)據(jù)顯示,上半年基金買入與賣出的股票總額占基金平均資產(chǎn)凈值的比例較去年同期整體呈現(xiàn)明顯攀升。
此外,區(qū)別于去年基金在單邊下跌市中的“賣多買少”,今年更多基金是“大買大賣”,不少熱門股同時(shí)出現(xiàn)在基金大額買賣明細(xì)表中。分析人士認(rèn)為,這表明基金在報(bào)告期內(nèi)對(duì)這些股票進(jìn)行了頻繁的波段操作。
股票投資活躍
首批披露半年報(bào)的基金公司中,不少基金公司的整體股票投資頻率更高。以諾德主題靈活為例,該基金是2008年11月成立的混合型基金,就是這樣一只次新基金,在上半年大額買入賣出的個(gè)股分別多達(dá)93只和86只。同時(shí),報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入數(shù)量最多的10只股票中卻只有2只出現(xiàn)在其二季度末時(shí)十大重倉股中。
不僅是股票型基金,一些債券型基金投資股票的活躍度也大幅提升;2009年半年報(bào)顯示,諾德增強(qiáng)收益其累計(jì)買入股票總額達(dá)5.86億元,賣出總額5.37億元,而諾德增強(qiáng)收益期末資產(chǎn)凈值僅為4.95億元。
與之相比,基金天元、基金開元、基金普惠等封閉式基金整體投資活躍度則相對(duì)保持平穩(wěn),而指數(shù)基金調(diào)換股票的動(dòng)作也很小。
頻繁調(diào)倉 大炒波段
今年上半年,板塊輪動(dòng)效應(yīng)明顯,基金順“市”而為,馬不停蹄地調(diào)倉換股,大打波段牌。數(shù)據(jù)顯示,上半年基金在房地產(chǎn)板塊大進(jìn)大出,其次是金融、能源、有色金屬等板塊。
從已披露的基金半年報(bào)來看,基金對(duì)于萬科A、保利地產(chǎn)、華僑城等地產(chǎn)股交易頻繁,出現(xiàn)大額資金的買入和賣出(資金總體呈現(xiàn)凈流入狀態(tài))。此外,中信證券、浦發(fā)銀行、中國聯(lián)通、貴州茅臺(tái)、大秦鐵路都是基金資金進(jìn)出較為頻繁的個(gè)股。
對(duì)此,分析人士指出,基金絕非單純“先買后賣”,考慮到個(gè)股投資比例不能超過凈資產(chǎn)10%的規(guī)定,基金應(yīng)該是波段操作。(徐皓)
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