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經(jīng)歷了快速建倉(cāng)帶來的跌穿之痛,近兩月以來成立的偏股型新基金紛紛采取低倉(cāng)位緩建倉(cāng)的措施,28只次新基金雖然無一跌穿面值,但收益也寥寥無幾。
比如,9月29日成立的農(nóng)銀策略價(jià)值股票型基金,截至11月6日的增長(zhǎng)率僅有1.98%,11月以來的凈值增長(zhǎng)率也僅有1.7%,大幅跑輸上證綜指。10月份以來,上證綜指漲幅為14.24%。
不僅僅是股票型基金,不少指數(shù)型基金也采取緩慢建倉(cāng)的策略。比如,9月29日成立的交銀上證180治理聯(lián)接基金,自成立以來至11月6日凈值增長(zhǎng)率僅有1.9%。但是,這段時(shí)間上證180指數(shù)的漲幅達(dá)到16.95%。據(jù)此可以推測(cè),交銀上證180治理聯(lián)接基金目前的倉(cāng)位也仍然保持較低水平。
“現(xiàn)在新成立的基金都很謹(jǐn)慎,因?yàn)槠甙嗽碌拇涡禄鸺娂姷﹥糁,給它們很多教訓(xùn)!毙胚_(dá)證券基金行業(yè)分析師李琛表示。
目前,7月以來成立的次新基金中,仍然有7只偏股型基金的凈值在1元之下。部分次新基金甚至采取與大盤完全相反的策略,在七八月份時(shí)快速建倉(cāng),九十月則不斷減倉(cāng),造成目前凈值的跌幅遠(yuǎn)超大盤。
“不僅是8月到10月份成立的次新基金,今年以來成立的次新基金,目前均采取謹(jǐn)慎為上的策略,三季報(bào)顯示他們的倉(cāng)位在70%多、80%多。這與一二季度90%的倉(cāng)位相比,已經(jīng)有明顯的下降!崩铊≌f。
不過,新成立的基金謹(jǐn)慎為上的策略盡管優(yōu)于盲目快速建倉(cāng),在另一個(gè)方面也造成次新基金的業(yè)績(jī)沒有拉開,28只基金中僅有一只基金——國(guó)富滬深300指數(shù)成立以來收益率超過10%。換句話說,這波A股的反彈,次新基金多數(shù)沒能趕上。
“我認(rèn)為,投資者申購(gòu)偏股型新基金,不確定性太大!币晃环治鋈耸勘硎荆耙?yàn)槿绻?gòu)買老基金,既能夠參考其過去的業(yè)績(jī)和風(fēng)格,又能夠清楚目前的倉(cāng)位最低和最高是多少。新基金則沒有這一優(yōu)勢(shì),它們?cè)诔闪?個(gè)月甚至6個(gè)月的時(shí)間內(nèi),不存在倉(cāng)位的限制,基民對(duì)基金業(yè)績(jī)的把握性很差!
因此,購(gòu)買新基金既可能遭到快速建倉(cāng)帶來的損失,也可能因?yàn)榻▊}(cāng)緩慢損失應(yīng)得的收益。該分析人士建議,投資者購(gòu)買新基金不如購(gòu)買老基金。(陳潔)
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