數據統(tǒng)計顯示,今年以來排在偏股型基金業(yè)績前列的基金,幾乎不見去年的抗跌明星,取而代之的是大批不引人注目的新面孔;鸷隈R批量涌現,可謂今年以來基金業(yè)的一大景觀。而如何才能找到屬于自己的黑馬,成了擺在投資者面前的一個難題。
黑馬基金批量涌現
根據Wind資訊的數據,對2009年以前成立的偏股型基金的業(yè)績統(tǒng)計顯示,今年以來份額凈值增長率排在前20名基金中的,僅有華夏大盤精選、華夏復興和金鷹中小盤3只基金在去年的大熊市中,進入了抗跌榜的前20名,其余17只基金全部是新面孔。而去年表現出較好的抗跌性的基金今年以來的表現卻大為遜色,名列去年抗跌榜榜首的基金今年以來凈值增長率僅為6.58%,而同期天相數據統(tǒng)計顯示,偏股型基金份額加權平均凈值增長率為35.23%。
基金業(yè)內人士分析認為,股市中的黑馬奔騰在客觀上造就了基金黑馬的產生。此輪反彈之初,金融、機械設備、消費、零售等板塊被主流基金看好的白馬股表現不佳,而受益于政府經濟刺激計劃的行業(yè)如水泥、建材等行業(yè)則實現了不小的漲幅,同時一些概念股、題材股如新能源概念、重組概念股票股價更是出現了翻番局面。因此,布局這些板塊的基金則收益頗豐,凈值出現大幅上漲,成為名副其實的黑馬基金。
長跑型投資者選長跑型基金
在黑馬頻出的市場下,投資者如何才能捕捉到屬于自己的黑馬基金呢?
如果投資者想長期持有基金,布局一只將來可能成為黑馬的基金,可以重點關注基金過往的業(yè)績;疬^往業(yè)績是否穩(wěn)定,對于基金未來的業(yè)績表現是有一定的參考作用的,如華夏大盤,自成立以來,業(yè)績一直表現穩(wěn)健,而數據也顯示,在每一輪行情中,這類基金雖然并不一定總能充當反彈急先鋒的角色,但是都有不錯的業(yè)績表現,長期下來,就成為了真正領跑的黑馬基金。其次,執(zhí)掌基金的基金經理的過往業(yè)績以及基金公司投研實力等等因素都要列入考慮范圍。
短跑型投資者跟著市場走
如果你是一個善于“短跑”的投資者,如何才能夠挑出一只黑馬基金呢?理財專家表示,對于短跑型投資者,投資基金可以跟著市場走。如果強烈看好后市,認為牛市的可能性比較大,可以選擇契約規(guī)定股票倉位較高、風格激進的基金。
但是如果市場處于牛熊交替、震蕩為主的時期,那么投資者則要選擇規(guī)模不大,投資風格靈活的中小基金!按『玫纛^”被認為是自去年年底以來的反彈中,取得較好成績的重要原因。2008年四季度以來,大藍籌股和基金核心重倉股的走勢遠遠不如那些題材股、中小盤股。當看好一個中小型股票時,小基金可以輕易地配置到基金資產的3%-5%甚至10%,該股一旦大幅上漲,對于小基金的凈值貢獻遠遠大于大基金。另一方面,規(guī)模較大的基金,為了保持在同一只股票中的5%持股比例的上限,大型基金會將資產分散在多只股票上——如果同樣是一只股票上漲,重點配置的小基金能很快地反映在凈值。
不過,理財專家表示,基金應該是一個長期投資的品種,如果進行短期投資,要想獲得超額收益的風險是比較大的。
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