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6月27日,銀輪股份(002126)披露了該公司董事、副總經(jīng)理王鑫美女士違規(guī)買賣股票的情況。并且在披露高管炒股事件的同時(shí),公司公布了2008年實(shí)施分紅方案的除息日。
記者致電銀輪股份證券辦問其原因,該公司工作人員稱,公告已經(jīng)說的很清楚了,就是誤操作。并且理直氣壯的對記者稱,這種高管“誤操作”的情況,其他上市公司也很普遍了,并不足為奇。
看來,“誤操作”已經(jīng)成了高管違規(guī)炒股的流行語,違規(guī)的高管們都可以拿它來說事。
副總經(jīng)理賣出10.6萬股
收入136.21萬元
銀輪股份是在2007年4月上市的,公司注冊地浙江省天臺(tái)縣。主要經(jīng)營是冷卻器的一家民營企業(yè),大股東單一大股東即浙江銀輪實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司,其余都是自然人。
2009年6月24日,銀輪股份公告稱,董事、副總經(jīng)理王鑫美女士以均價(jià)12.85元賣出銀輪股份股票106,000股;當(dāng)日,因操作失誤,又以均價(jià)12.99元買入銀輪股份股票16,000股,王鑫美女士在本次買賣股票行為中未獲得收益。 截止2009年06月24日,王鑫美女士持有銀輪股份股票1,680,356股,其中1,511,517股作為高管股份予以鎖定,并稱是其代理人在操作過程中的失誤造成的。
王鑫美女士是銀輪股份是董事、副總經(jīng)理。1955年出生,大專學(xué)歷。1986年 9月至1989年9月在天臺(tái)保溫材料廠工作;1989年10月入天臺(tái)機(jī)械廠工作,歷任銷售科科長、銷售處長兼廠長助理、副廠長兼銷售處長、銷售副總經(jīng)理。1999年3月至今任銀輪股份董事、副總經(jīng)理,兼任浙江銀輪實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司的董事、上海銀暢國際貿(mào)易有限公司的董事。銀輪股份上市以來,王女士也一直擔(dān)任銀輪的副總經(jīng)理。王女士在銀輪股份的持股總共為2015356股。
王鑫美以均價(jià)12.85 元賣出銀輪股份股票106,000股獲得收入1,362,100元。據(jù)了解,銀輪股份有部分公司高管是持有上市公司股票的。記者詢問這部分高管持有的股票來源,證券辦工作人員稱,是公司高管在公司成立時(shí)的原始投資。
那么,王女士的股份是限售股還是解禁股呢?銀輪股份證券辦工作人員稱,我們是2007年4月上市的,鎖定期是一年,2008年4月就解禁了。《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》確實(shí)規(guī)定了上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有股票。根據(jù)此法規(guī),王女士此次出售的股份還是合法的。
如果王女士在6個(gè)月以后賣出此次誤買入的1.6萬股,那么王女士的炒股行為將會(huì)合法化。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)一位經(jīng)濟(jì)法學(xué)教授稱,現(xiàn)在很多公司都在高管違規(guī)炒股后辯稱高管違規(guī)炒股是“誤操作”引起的,這已經(jīng)形成了上市公司高管違規(guī)炒股的一種托辭,這既是給自己違規(guī)找借口,也是對投資者的一種不負(fù)責(zé)的體現(xiàn)。并且很多公司都稱是其代理人所為,但是一般像證券帳戶這樣的資金賬戶都是不外借的,代理人所為這樣的話,其實(shí)也是一種托辭,并且這種代理人到底是誰也應(yīng)當(dāng)披露。
大股東和高管“高拋低吸”值得警惕
隨著4月份以來股市節(jié)節(jié)走高,在利欲驅(qū)使之下,部分上市公司高管鋌而走險(xiǎn)。證監(jiān)會(huì)則頻頻祭出利劍,對涉嫌違規(guī)炒股的高管予以立案調(diào)查。調(diào)查對象中,祁連山(600720)、海螺水泥(600585)、恒生電子(600570)、東方金鈺(600086)等赫然在目。其中祁連山監(jiān)事盧憲斌違規(guī)炒股獲利37052.30元。但是盡管這樣,高管們還是不斷的鋌而走險(xiǎn)。
《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》,對轉(zhuǎn)讓股份基數(shù)的確定、短線交易禁止期的計(jì)算、交易窗口的選擇、股份變動(dòng)的及時(shí)披露等多個(gè)事項(xiàng)做了明確規(guī)定。該《管理規(guī)則》的頒布實(shí)施將有效遏制上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員超比例轉(zhuǎn)讓所持公司股份或在六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行短線交易的違法行為。
雖然《證券法》第47條規(guī)定:“上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員將其持有的該公司的股份在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有”。
但是,高管在六個(gè)月以后進(jìn)行買賣股票的行為就合法化的條款給高管提供了一年兩次合理的高拋低吸的機(jī)會(huì)。
在中國政法大學(xué)劉紀(jì)鵬教授的博客里,早就提到大股東以及高管人員這種高拋低吸的資本運(yùn)作模式將會(huì)形成股市的一大危險(xiǎn)的堰塞湖。
劉紀(jì)鵬教授稱,隨著限售股的解禁,上市公司股份可流通的比例越來越大。越來越多的上市公司已經(jīng)并將學(xué)會(huì)高拋低吸的資本運(yùn)作。單一第一大股東和高管的資本運(yùn)作在現(xiàn)有的法律內(nèi)是無人制約的,大股東和高管利用信息不對稱進(jìn)行高拋低吸的資本運(yùn)作,完全可以在“合理合法”的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)。(記者 吳敏)
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