近日，華夏、南方兩家基金管理公司獲得中國證監(jiān)會正式批復，獲準開展境外證券投資管理業(yè)務。這是今年7月5日《合格境內(nèi)機構投資者境外證券投資管理試行辦法》實施后批準的第一批符合資格開展境外投資管理業(yè)務的投資管理機構。這標志著國內(nèi)基金管理公司邁出參與全球資本市場競爭的第一步。
中國是有著1.3萬億美元外匯儲備的大國，對于我國外匯儲備資產(chǎn)的管理運用，海內(nèi)外都給予了高度關注。此前，國內(nèi)銀行業(yè)已開展人民幣理財業(yè)務、保險公司也通過境外投資機構進行海外資產(chǎn)的投資管理運作。此次基金管理公司海外投資管理業(yè)務的放行，使得具有專業(yè)投資管理經(jīng)驗和投資管理能力的基金公司得以參與全球市場投資，它是以國內(nèi)投資機構為主體參與海外投資的一次全新的開始，是我國金融服務業(yè)領域的深刻變革，對于我國外匯體制改革有著十分重要的戰(zhàn)略意義。
目前，國內(nèi)基金資產(chǎn)規(guī)模已接近2萬億元，基金管理公司專業(yè)理財能力得到投資人廣泛認同。基金QDII產(chǎn)品推出后隨著市場認同度的提升，QDII產(chǎn)品規(guī)模也必將不斷增加，它對于緩解中國高額的外匯儲備，分擔外匯壓力可以起到重要的作用。
對于國內(nèi)投資者來說，隨著國內(nèi)證券市場的持續(xù)上漲，A股市場整體估值水平日益走高，市場的系統(tǒng)性風險逐步加大。全球化投資不僅可以有效分散單個市場的投資風險，而且有助于提高經(jīng)風險調(diào)整后的投資回報水平。因此，在目前的市場環(huán)境下，引入全球化投資工具，不僅有助于國內(nèi)投資者分散國內(nèi)理財風險，而且有助于推動國內(nèi)投資者參與國際市場投資，分享全球經(jīng)濟增長的成果，實現(xiàn)財富增值。
基金管理公司經(jīng)過近十年的發(fā)展和積累，在投資管理能力上有了很大的提升，初步具備了海外投資的實力。本次投資業(yè)務范圍的擴大，使基金管理公司開始參與海外市場的投資，是國內(nèi)基金公司培養(yǎng)全球化投資管理能力，邁向國際市場的第一步。基金管理公司無論產(chǎn)品設計空間、投資管理能力、還是風險管理水平都將有很大提升，國內(nèi)基金行業(yè)將迎來業(yè)務發(fā)展的新局面。
華夏、南方兩家基金公司較早就開始對QDII業(yè)務進行深入的研究和準備，并參與了監(jiān)管部門組織的多次討論以及各項前期準備工作。兩家公司在QDII制度建設、人員儲備、產(chǎn)品設計、投資管理、風險控制、后臺運作、銷售準備及與相關機構合作等各方面的業(yè)務準備工作已基本就緒。
目前，華夏基金正在進行產(chǎn)品申報材料的上報準備、并已向外匯管理局申請了外匯額度，投資管理方面與外方的溝通與交流也在不斷深化。同時，后臺運作的相關技術測試也在進行之中，與產(chǎn)品發(fā)行募集相關的各項準備工作以及針對投資者的產(chǎn)品推廣、風險教育等各項工作也在積極進行之中。
據(jù)了解，華夏基金已準備了多只QDII產(chǎn)品，其中華夏全球精選基金為股票型，投資于美國、歐洲、日本、香港以及新興市場等全球市場。其境外投資顧問美國普信集團(T Rowe Price)為美國最大的獨立資產(chǎn)管理公司之一，目前管理資產(chǎn)規(guī)模超過3000億美元，在全球投資方面經(jīng)驗豐富。該公司還是全國社�；餛DII投資管理人之一。此外，華夏全球精選基金將由中國建設銀行擔任托管行，中國建設銀行已選擇摩根大通銀行作為境外托管人。
南方基金即將推出的首只QDII產(chǎn)品是一個全新的主動型股票類產(chǎn)品，通過在全球范圍內(nèi)精選國家、地區(qū)和投資品種，運用積極主動的投資管理策略實現(xiàn)基金的超額收益。南方基金QDII產(chǎn)品境外投資顧問為全球領先的服務于機構和富有個人客戶的金融服務專業(yè)機構——成立于1869年的梅隆集團。(記者 齊軼)
