今天，來自英國、加拿大、法國、德國、意大利、日本和美國的G7財(cái)長和央行行長們，將再次齊聚華盛頓，在出席本周六召開的國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行年會之前，為今年全球金融市場上的諸多熱點(diǎn)問題“把脈開方”。
或“遷怒”人民幣匯率
近期全球金融市場的動蕩，可能使G7決策者們難有動力來針對匯率發(fā)表出人意料的新主張。 分析人士預(yù)計(jì)，美元的持續(xù)貶值仍是G7財(cái)長們關(guān)注的焦點(diǎn)，同時(shí)另一個(gè)新動向值得重視，那就是因施壓美國不成而“遷怒”新興市場貨幣的做法。
歐元兌美元匯率屢創(chuàng)新高，導(dǎo)致歐盟國家向美國財(cái)長保爾森持續(xù)施壓。法國在這方面尤其賣力。法國財(cái)長拉加德近來一直要求歐洲央行阻止歐元繼續(xù)升值，并呼吁保爾森“響亮而清晰”地表示他仍然支持強(qiáng)勢美元。意大利總理普羅迪也對歐元升值感到擔(dān)憂，并指責(zé)美國的匯率政策只顧自己的“國內(nèi)利益”。
然而，上周歐盟財(cái)長會議發(fā)表的聲明卻令人失望。歐盟各國財(cái)長并未“如期”達(dá)成不滿美元疲軟的統(tǒng)一立場，倒是旗幟鮮明地要求人民幣加速升值。談及美元匯率時(shí)，財(cái)長們委婉地表述道，“我們十分關(guān)切地注意到，美國政府已經(jīng)重申，美元堅(jiān)挺符合美國經(jīng)濟(jì)利益�！�
但財(cái)長們卻明確敦促新興經(jīng)濟(jì)體，尤其是中國，進(jìn)一步增強(qiáng)匯率靈活性。聲明稱，在那些有大筆經(jīng)常項(xiàng)目盈余而且盈余在持續(xù)增長的新興經(jīng)濟(jì)體中，特別是中國，希望有效匯率在波動時(shí)能夠出現(xiàn)必要的調(diào)整。
主權(quán)財(cái)富基金成熱點(diǎn)
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月17日，美國財(cái)政部一位高級官員透露，在此次G7財(cái)長和主權(quán)財(cái)富基金代表人員會議上，美國將會強(qiáng)調(diào)開放投資政策的立場。
美國將于本周五晚間設(shè)宴接待G7各國財(cái)政部長和央行行長以及來自中國、韓國、科威特、挪威、俄羅斯、沙特阿拉伯、新加坡和阿拉伯聯(lián)合酋長國的政府官員和主權(quán)財(cái)富基金代表人員。
美國財(cái)政部負(fù)責(zé)國際事務(wù)的副部長David McCormick表示，美國尤其會尋求就主權(quán)財(cái)富基金進(jìn)行討論。外界普遍認(rèn)為，美國財(cái)政部是推動關(guān)注主權(quán)財(cái)富基金問題的重要力量，其已經(jīng)呼吁IMF和世界銀行為快速發(fā)展的主權(quán)財(cái)富基金設(shè)計(jì)行為守則，并稱這些基金的成長威脅到金融市場的穩(wěn)定性。
由于中東產(chǎn)油國和擁有巨額外匯儲備的國家尋求更高的投資回報(bào)，最近主權(quán)財(cái)富基金在數(shù)量和規(guī)模上都在增長。據(jù)IMF估計(jì)，主權(quán)基金掌控的資產(chǎn)介于1.9萬億至2.9萬億美元之間，超過全球?qū)_基金的規(guī)模。摩根士丹利則估計(jì)，這些基金的資產(chǎn)到2015年時(shí)可能增至12萬億美元，與美國經(jīng)濟(jì)總量相仿。
金融監(jiān)管與“道德規(guī)勸”
在去年9月的G7財(cái)長會議上，保爾森曾對其他六國的同行表示不必為美國房地產(chǎn)市場的滑坡?lián)鷳n；今年2月，他又拒絕了德國關(guān)于對對沖基金加強(qiáng)監(jiān)管的提議。如今，當(dāng)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融動蕩時(shí)，預(yù)計(jì)這些往事都將成為口實(shí)，被歐盟國家用來抨擊美國對次貸市場疏于監(jiān)管。
歐洲央行執(zhí)行理事會成員斯馬吉上周表示，此次G7會議很可能會用“道德規(guī)勸”對金融界施壓，要求各大銀行披露各自在美國次貸危機(jī)中的真實(shí)情況。這表明，這些經(jīng)濟(jì)政策制定者仍相信，目前的金融動蕩遠(yuǎn)未結(jié)束。
歐盟國家認(rèn)為，美國的評級機(jī)構(gòu)當(dāng)初在評定次級貸款及其打包后形成的證券的信用級別時(shí)，顯得過于“寬厚”。因此，歐盟方面要求美國政府出手，將這些機(jī)構(gòu)的咨詢部門與評級部門進(jìn)行拆分，以防止他們既為金融企業(yè)提供咨詢，又為其證券進(jìn)行評級，從而最終誤導(dǎo)投資者的行為。
美國智庫彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所學(xué)者、前美聯(lián)儲和美財(cái)政部官員埃德溫·杜魯門說：“看起來，保爾森的‘金融市場監(jiān)管越少越好’的觀點(diǎn)將有些許改變�！蹦壳埃柹呀�(jīng)贊同由金融穩(wěn)定論壇(G7發(fā)起的評估全球金融穩(wěn)定問題的研究和會議組織)來研究針對當(dāng)前金融動蕩的監(jiān)管措施。意大利央行行長德拉吉領(lǐng)導(dǎo)的一個(gè)小組將在此次G7財(cái)長會議上提交相應(yīng)報(bào)告，并將于明年4月出臺最終報(bào)告。(魏紅欣)
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