9月份,市場延續(xù)了前期“箱底整理”格局,基金市場卻表現(xiàn)出些許活力。
工商銀行南五分理處理財(cái)專家于若茵介紹,債券型基金是今年市場的“寵兒”,與純債型基金相比,增強(qiáng)型債券基金和短債型基金則顯得更加搶眼。
債券基金弱市獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷
據(jù)銀河證券的基金分類體系研究報告顯示,今年上半年,股票型基金、指數(shù)型基金、偏股型混合基金、平衡型混合基金的平均業(yè)績虧損均超過了30%,而債券基金平均虧損只有1.42%。而且,最近三個月開放式基金回報率前十名均是債券基金。
9月第一個交易日,上證指數(shù)大跌超過3%,廣發(fā)增強(qiáng)債券基金和易方達(dá)增強(qiáng)回報債券基金在當(dāng)日基金收益排行榜中并列第一。由此可見,在弱市中,債券型基金,尤其是增強(qiáng)型債券型基金,因其抗風(fēng)險能力和較好的盈利能力而獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。
“強(qiáng)債短債”打敗“純債”
所謂債券基金是指把至少60%的資金投資于金融債、企業(yè)債、國債等債券市場。而增強(qiáng)型債券基金,是指以購買的全部債券作為抵押,拿抵押所得資金(大概全部資金的70%)申購新股,增加利潤。而“短債基”是指以購買一年內(nèi)到期的債券為主的基金。
今年以來,債券型基金很受到投資者關(guān)注,但近兩個月,純債基金已經(jīng)被“強(qiáng)債短債”所取代。于若茵介紹:“增強(qiáng)型債券基金能夠在控制風(fēng)險前提下另增收益,一般行情下,純債年利率在6%左右,而強(qiáng)債能達(dá)12%左右。而‘短債’購買的債券時間短,風(fēng)險很小!
進(jìn)取型投資者關(guān)注較多
工行理財(cái)專家于若茵表示,股市基市低迷,但基金贖回潮一直未現(xiàn),除了觀望,還有很多進(jìn)取型投資者為了規(guī)避風(fēng)險,暫別股市后轉(zhuǎn)戰(zhàn)到收益穩(wěn)定的債券基金上。
究其原因,東北基金之家基金講師魏勇分析,由于債券具有安全性高、收益穩(wěn)定的特點(diǎn),在股市不景氣時,機(jī)構(gòu)會加大對債券的配置比例。而且,增強(qiáng)型債券基金的投資策略和投資品種,相比純債型更加靈活,短期債風(fēng)險又小,債券市場逐步擴(kuò)大完善,這些都是讓投資者傾心的原因。(記者 呂佳)
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