59家基金公司旗下396只基金三季報(bào)上周五全部披露完畢。來(lái)自天相投資的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,第三季度基金全部虧損額為2749.18億元(含QDII基金),超過(guò)七成基金出現(xiàn)凈贖回的現(xiàn)象。不過(guò),虧損與上季度相比下降了三成,在此季盈利的基金中,除了貨幣、債券型基金外還增加了保本型基金。分析師認(rèn)為,在劇烈的市場(chǎng)調(diào)整下,投資者要重點(diǎn)關(guān)注哪些基金能夠順時(shí)而動(dòng),從而對(duì)自己的基金投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
基金規(guī)模首破2萬(wàn)億元
隨著股市的持續(xù)調(diào)整,基金資產(chǎn)管理規(guī)模再次萎縮,目前僅為1.83萬(wàn)億元,這與去年四季度的3.2萬(wàn)億相比縮水四成,也是去年三季度以來(lái)基金管理資產(chǎn)規(guī)模首次跌破2萬(wàn)億元。
從各個(gè)類型來(lái)看,股票型、混合型基金規(guī)模仍占據(jù)主要地位,分別為8311億元和4398億元,但受股市下跌影響,與二季度末相比規(guī)?s水較為嚴(yán)重,縮水比例分別達(dá)到16.5%和16.9%。而三季度表現(xiàn)最差的QDII凈值縮水最嚴(yán)重,規(guī)模減少23.13%至616.56億元。
396只公募基金中有304只基金出現(xiàn)虧損,虧損面達(dá)到76%。與今年二季度情況不同的是,此次盈利的基金中,除了貨幣、債券型基金外還增加了保本型基金,而股票型、混合型、QDII基金則全線虧損。
在持股行業(yè)方面,基金表現(xiàn)出跟隨政策變化適時(shí)調(diào)整倉(cāng)位的特點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)顯示,基金在第三季度中對(duì)銀行、地產(chǎn)、鋼鐵、煤炭、建材以及有色金屬等周期性行業(yè)進(jìn)行了集中減持,而抗周期性的交通運(yùn)輸、醫(yī)藥和食品飲料行業(yè)被基金小幅增持,這體現(xiàn)出了基金在經(jīng)濟(jì)下行階段主動(dòng)回避周期性行業(yè)的投資策略。
基金投資策略明顯轉(zhuǎn)“防”
受股市下跌拖累,基金凈值縮水的同時(shí),基民開始大量贖回基金。
基金三季報(bào)顯示,361只開放式基金中只有96只基金呈現(xiàn)凈申購(gòu),占比僅為26.59%。這意味著,超過(guò)七成基金出現(xiàn)凈贖回的現(xiàn)象。
值得投資者注意的是,今年三季度基金整體凈申購(gòu)115.57億份,全部基金總份額上升至22189.87億份,扭轉(zhuǎn)了二季度凈贖回540.94億份的局勢(shì)。其中指數(shù)型、貨幣型基金均有較大幅度凈申購(gòu),但股票型、混合型及債券型基金卻遭遇凈贖回。
以往大部分投資者在分析基金三季報(bào)時(shí),主要目的都是為了從基金倉(cāng)位的增減變化中獲取投資信息,而在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下,基金的投資策略也已經(jīng)明顯轉(zhuǎn)向防御。
因此,德圣基金研究中心首席分析師江賽春認(rèn)為,投資者的分析目的和思路也應(yīng)該相應(yīng)的做出調(diào)整。在劇烈的市場(chǎng)調(diào)整下,投資者要重點(diǎn)關(guān)注哪些基金能夠順時(shí)而動(dòng),及時(shí)調(diào)整以往的投資策略并較好的控制風(fēng)險(xiǎn),從而對(duì)自己的基金投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。(記者 趙俠)
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