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據(jù)萬(wàn)德資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2月16日,成立未滿一年的A股開(kāi)放式偏股型基金共有60只。其中52只基金的單位凈值在1元發(fā)售面值以上,占比86%。
次新基九成凈值上1元
從基金成立以來(lái)的收益率來(lái)看,截至2月16日,去年成立的次新基金收益率超過(guò)10%的基金有38只,其中有17只基金的收益率超過(guò)20%。排在前三位的收益率均超過(guò)28%,分別是:廣發(fā)深滬300、新世紀(jì)優(yōu)選成長(zhǎng)和華商盛世成長(zhǎng),收益率分別達(dá)到28.9%、28.29%、28.2%。
值得注意的是,8只現(xiàn)在收益仍為負(fù)的基金,均成立自去年6月之前。分析人士認(rèn)為,造成這些基金虧損的原因是去年A股跌幅太深這些基金多數(shù)建倉(cāng)速度較快,從而導(dǎo)致前期虧損過(guò)大。如國(guó)投瑞銀成長(zhǎng)優(yōu)選,雖然今年以來(lái)已經(jīng)取得了24.5%的凈值增長(zhǎng)率,但是由于去年損失太大,以至于從成立以來(lái)到目前為止仍有34.36%的虧損率。
業(yè)績(jī)分化明顯
如果單從今年以來(lái)的表現(xiàn)來(lái)看,次新偏股基金呈現(xiàn)幾個(gè)明顯特征。
發(fā)行時(shí)間在去年二三季度的基金表現(xiàn)較好。比如,在今年以來(lái)凈值表現(xiàn)最好的前10只基金之中,除廣發(fā)滬深300是去年底成立之外,其余都是在2008年四季度之前發(fā)行的基金。
另外,基金業(yè)績(jī)分化明顯。成立于去年10月左右的大成策略回報(bào)、建信核心精選和華夏策略靈活配置今年以來(lái)的凈值則分別上漲了22.63%、16.63%和17.18%。而同時(shí)期成立的中海藍(lán)籌靈活配置、天弘永定價(jià)值成長(zhǎng)和諾德主題靈活配置卻只取得4.96%、3.45%和0.24%的增長(zhǎng)幅度。
分析人士指出,業(yè)績(jī)分化表明不同基金管理人對(duì)后市行情的判斷不同。另外資產(chǎn)配置也是關(guān)鍵。
次新基金建倉(cāng)較積極
德圣基金研究中心上周對(duì)部分次新基金進(jìn)行了倉(cāng)位監(jiān)測(cè),數(shù)據(jù)顯示,次新基金在2009年建倉(cāng)較為積極,銀華、華商旗下次新基金建倉(cāng)最為積極,倉(cāng)位接近80%。這些近期大幅加倉(cāng)的次新基金在反彈中也取得了較好的凈值上漲。
不過(guò)分析人士向記者表示,除了倉(cāng)位以外,這些次新基金能在開(kāi)年表現(xiàn)優(yōu)異,取決于其去年底選取的一些優(yōu)質(zhì)股票,主要“獲益于這些股票價(jià)值回歸”。
對(duì)此,興業(yè)基金投資總監(jiān)王曉明指出,隨著經(jīng)濟(jì)短期的恢復(fù),會(huì)帶來(lái)周期性股票過(guò)度調(diào)整的糾錯(cuò)機(jī)會(huì),但同時(shí)市場(chǎng)也必然會(huì)對(duì)確定性增長(zhǎng)給予充分的估值溢價(jià),因此在持倉(cāng)結(jié)構(gòu)上將維持周期性股票和穩(wěn)定類股票相對(duì)的平衡。其中,五類公司在今年值得關(guān)注:穩(wěn)定增長(zhǎng)的行業(yè)和公司;行業(yè)龍頭,財(cái)務(wù)穩(wěn)健,競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著;去年過(guò)度調(diào)整的周期類公司的股價(jià)修正;政府投資拉動(dòng)受益型企業(yè);股價(jià)相對(duì)較低,受益行業(yè)整合重組的公司。(記者 曾小花)
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