4月10日,上投摩根公開發(fā)售新基金,一舉創(chuàng)下近900億元的認(rèn)購額天量,掀起了近期基金發(fā)行的新高潮。屈指算來,短短一年多來,已經(jīng)有超過100只新基金在國內(nèi)亮相。
自去年中國股市開始復(fù)蘇以來,投資基金以其高收益、低門檻吸引了大量的投資者,而頻頻發(fā)行的新基金更是受到人們的熱烈追捧。
股市火了,基金熱了
數(shù)據(jù)顯示,去年共有90只開放式基金成立,首發(fā)總規(guī)模約3947億元,逼近前五年的總和。其中,股票型基金68只,首發(fā)總規(guī)模約3153億元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過前五年總和;饦I(yè)在這一年多時(shí)間里的蓬勃發(fā)展可見一斑。
新基金為何能如此“張揚(yáng)”?
近年來,隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展,居民的可支配收入不斷增加。人們的理財(cái)心理也隨之發(fā)生變化,有了追求更高收益的沖動(dòng)。
相比其他幾類理財(cái)渠道而言,基金的風(fēng)險(xiǎn)沒有股市、期貨那樣大,在收益上又高于銀行儲(chǔ)蓄,而且不需要自己親自打理,逐漸被更多的人所接受。2006年,中國股市走強(qiáng),大批新基金由此趁勢(shì)而興。
“中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁,人民幣升值的潛力很大,國內(nèi)消費(fèi)潛力進(jìn)一步釋放,人們對(duì)中國資本市場(chǎng)的發(fā)展抱有很強(qiáng)的信心,這種預(yù)期也促使新基金呈現(xiàn)發(fā)售兩旺的局面!碧┬呕鸸芾砉厩罉I(yè)務(wù)部經(jīng)理董斌說。
選擇基金,不能“喜新厭舊”
記者在工商銀行北京市朝陽支行了解到,近期,每當(dāng)有新基金發(fā)售,很多市民便提前在銀行開好基金賬戶,早早做好準(zhǔn)備以便能買到基金。相形之下,老基金則備受冷落。
最近,市場(chǎng)上更是頻頻出現(xiàn)“贖老買新”的現(xiàn)象:人們寧愿承擔(dān)高比例的贖回費(fèi),也要將老基金拋出,以便抽出資金購買新基金。家住崇文區(qū)的王先生說:“我最近買的都是新基金,它凈值低啊,一份才一塊錢。老基金那么貴,誰愿意買?”
看來,基金凈值成為目前左右投資者選擇的關(guān)鍵因素。其實(shí),如此考慮未必合適。上投摩根基金公司北京分公司的經(jīng)理余楠認(rèn)為:“選擇基金,最重要的是看這只基金的賺錢能力。如果某一只老基金凈值比較高,可能恰恰說明它前期運(yùn)作很好,盈利能力很強(qiáng),為什么反而要放棄呢?”
選擇新基金抑或老基金,還需要看股市的“臉色”行事。新基金發(fā)行之后,要有長達(dá)3個(gè)月的建倉期,在這期間投資者幾乎不能得到收益,而老基金則早已“持股票而待漲”。國務(wù)院發(fā)展研究中心期貨證券研究室主任廖英敏認(rèn)為:“一般而言,在股市行情看漲的情況下,申購老基金是有利可圖的;反之,如果股市呈現(xiàn)大幅震蕩的態(tài)勢(shì),那么投資于新基金可能更安全一些,老基金的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大!
看來,到底是買“新”還是買“舊”,需要投資者三思而后行,一味地喜“新”厭“舊”要不得。
收益再高,也需理性對(duì)待
對(duì)普通人而言,購買基金確實(shí)是一種較好的投資和理財(cái)手段。但是,投資基金同樣有風(fēng)險(xiǎn),投資者需要保持足夠的理性。
目前發(fā)行的新基金中,股票型基金或偏股型基金占多數(shù),配置型基金中股票的比例也比較大,這讓新基金充分享受到了股市牛市帶來的收益。但同時(shí),這類新基金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也非常高。廖英敏認(rèn)為,目前中國的資本市場(chǎng)剛剛復(fù)興,遠(yuǎn)沒有達(dá)到成熟的程度,風(fēng)險(xiǎn)是很大的,一旦股市出現(xiàn)大幅調(diào)整,股票型基金將必然受到?jīng)_擊。
投資基金存在風(fēng)險(xiǎn),在投資過程中保持良好的心態(tài)就顯得非常關(guān)鍵。據(jù)了解,目前貸款購買基金的大有人在,不少購買基金的百姓,甚至不了解基金是什么。國家理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)委員會(huì)秘書長劉彥斌認(rèn)為,“人們?cè)谫徺I基金時(shí),一定不能抱著幻想發(fā)大財(cái)?shù)男膽B(tài)去投資,平和的心態(tài)非常重要。理財(cái)不能沖動(dòng),要克制好自己的心情,管理好自己的情緒才能管好自己的錢!
為了防范大量資金涌入基金可能帶來的風(fēng)險(xiǎn),證監(jiān)會(huì)曾于去年年底發(fā)布通知,暫停審批新基金的發(fā)行。而在新基金重獲發(fā)行之后,證監(jiān)會(huì)又作出規(guī)定,基金發(fā)行的上限為100億元,募集資金超過100億的實(shí)行“比例限售”。(崔 鵬)
基金投資關(guān)鍵詞
定義:基金是一種間接的證券投資方式;鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人(即具有資格的銀行)托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資,然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。
分類:根據(jù)基金單位是否可增加或贖回,可分為開放式基金和封閉式基金;根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同,可分為成長型、收入型和平衡型基金;根據(jù)投資對(duì)象的不同,可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金等。
投資攻略:要對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)、心理狀況有個(gè)清醒的判斷和認(rèn)識(shí),才能決定是否有能力承受投資風(fēng)險(xiǎn);頻繁買賣,不利于持續(xù)分享收益、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據(jù),基金的盈利能力才是關(guān)鍵;堅(jiān)持科學(xué)組合,有利于穩(wěn)定地獲得長期增值。
上篇回放
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