證券投資基金盡管以“組合投資,專業(yè)理財”為特色,但是在市場出現(xiàn)如此巨幅波動的情況下,也難獨善其身。
據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計,截至8月11日,152只新老股票型基金今年以來平均凈值增長率為-38.41%,58只混合偏股型基金今年以來平均凈值增長率為-38.69%,55只新老債券型基金的平均凈值增長率為-0.77%,其中,國泰金龍債券基金(A類)以3.19%的凈值增長率在所有類型基金中排名第一。
通過分析數(shù)據(jù),我們發(fā)現(xiàn),今年以來,偏股方向基金無一實現(xiàn)正收益,而債券型基金的凈值增長則有正有負,呈現(xiàn)出一定的業(yè)績分化。業(yè)內人士分析認為,債券型基金之所以出現(xiàn)業(yè)績分化,與各產(chǎn)品自身的特點有較大關系。在眾多債券型基金中,投資于股票資產(chǎn)的比例不盡相同。一般來講,股票投資比例越大,基金產(chǎn)品風險越高。不過,即使投資股票,有些債基也只參與新股申購,不參與二級市場交易,此類產(chǎn)品的風險相對較低。
“聽說債券基金風險比較低,本來想通過投資債券基金來穩(wěn)定資產(chǎn)規(guī)模,沒想到債券基金也會虧錢!被袼闻款H感無奈。事實上,債券型基金相對于股票型基金風險確實較低,但不同的債券基金風險收益特征也不盡相同,很多債券型基金可以用一定比例的資產(chǎn)參與股票二級市場交易,在增加收益可能性的同時,也擔負著一定的風險;而有些債券基金不參與二級市場,只投資債券或適當參與新股申購,其風險相對較低。
理財專家提醒,作為風險相對較低的基金品種,債券型基金的確可作為投資者組建投資組合的配置品種,但風險承受能力、預期收益不同的投資者在投資債券型基金時,也應仔細辨別,選擇適合自身需求的投資品種。(高國華)
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