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QDII基金出海曾經(jīng)成為市場(chǎng)的頭等大事,不過(guò)回顧過(guò)往QDII的糟糕表現(xiàn)卻成為投資者的心頭之痛,截至2月26日,在9只還在運(yùn)行的QDII中,有2只凈值低于0.4元。
上周A股市場(chǎng)的“獨(dú)立行情”,讓QDII在眾多內(nèi)地的偏股型基金相比時(shí)“揚(yáng)眉吐氣”。統(tǒng)計(jì)顯示,上周A股市場(chǎng)主要指數(shù)表現(xiàn)明顯弱于其他主要市場(chǎng)。深成指累計(jì)跌幅達(dá)到了9.69%,滬深300指數(shù)累計(jì)下挫了8.69%,而上證指數(shù)則周跌幅達(dá)到了7.9%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了美股和港股跌幅。上周美國(guó)三大股指中跌幅最大的標(biāo)普500指數(shù)僅累計(jì)下挫了4.54%,而恒生指數(shù)則上漲了0.89%。
外圍股市的良好表現(xiàn)給QDII帶來(lái)了喘息機(jī)會(huì),Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示,截止到2月26日,上周前四個(gè)交易日,除了華安國(guó)際配置外,其余9只QDII中交銀施羅德環(huán)球精選累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了0.22%,其余6只QDII累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率均出現(xiàn)下挫,不過(guò)其中下挫最大的銀華全球核心優(yōu)選凈值上周整體也僅僅損失了1.65%,整體來(lái)看QDII上周算術(shù)平均累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為-0.71%。
相比之下,上周所有偏股型基金累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率為-4.16%,QDII跑贏了平均數(shù)。興業(yè)可轉(zhuǎn)債成為僅有的一只上周前四個(gè)交易日中,累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為正的A股市場(chǎng)交易的偏股型基金。
然而,這并非代表QDII就沒(méi)有成為投資者心中之痛。
統(tǒng)計(jì)顯示,自成立之日至目前,所有投資A股的偏股型基金的算術(shù)平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了93.858%,算術(shù)平均最新的單位凈值達(dá)到了0.9384元。而QDII則表現(xiàn)慘淡,自成立以來(lái)的算術(shù)平均凈值增長(zhǎng)率為-36.82%,最新的算術(shù)平均單位凈值僅有0.6336元。其中兩只QDII單位凈值低于0.4元,表現(xiàn)遠(yuǎn)不及多數(shù)以A股市場(chǎng)為投資標(biāo)的的偏股型基金。事實(shí)上,在目前所有的偏股型基金中,僅有國(guó)投瑞銀瑞福進(jìn)取最新單位凈值為0.33元,低于上述兩只QDII。
自上述QDII成立以來(lái),從未進(jìn)行過(guò)分紅,凈值的不斷走低也給投資者帶來(lái)了慘重?fù)p失。
大幅的損失使部分投資者也對(duì)QDII采取了置之不理的態(tài)度,QDII投資者方女士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》,原本購(gòu)買QDII就是選擇了多一種投資品種,希望分散風(fēng)險(xiǎn),在QDII凈值大幅重挫之后,幾乎再也沒(méi)有關(guān)注過(guò)自己所購(gòu)買的QDII產(chǎn)品。
銀河基金2月24日的QDII投資報(bào)告指出,2008年四季度,基金凈值的折損以及基金份額的持續(xù)凈贖回,令QDII基金資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)了三季度縮水的態(tài)勢(shì),但幅度有所收窄。較早成立的4 只QDII基金四季度資產(chǎn)規(guī)模平均下降了16.47%,2008年成立的4 只QDII基金資產(chǎn)規(guī)模平均下降了32.21%。
對(duì)于QDII的2009年投資策略,銀河基金認(rèn)為,QDII基金在倉(cāng)位控制和基金、股票的投資策略上將出現(xiàn)分化,挖掘受金融危機(jī)沖擊較小的經(jīng)濟(jì)實(shí)體中的投資機(jī)會(huì),特別是中國(guó)概念公司和一些成長(zhǎng)性的行業(yè)。短期來(lái)看,全球市場(chǎng)還存在眾多的不確定因素,投資者在保持適度謹(jǐn)慎的同時(shí),重點(diǎn)關(guān)注策略靈活、投資香港市場(chǎng)中國(guó)概念的QDII基金。(王斌)
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