今年以來,我國(guó)基金開戶數(shù)出現(xiàn)翻倍增長(zhǎng),越來越多的投資者傾向于選擇基金作為理財(cái)產(chǎn)品。在基金投資之前應(yīng)該做好哪些準(zhǔn)備、了解哪些方面的內(nèi)容呢?證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部副主任洪磊近日在中國(guó)政府網(wǎng)接受訪談時(shí)就此進(jìn)行了詳細(xì)介紹。
洪磊說,基金的業(yè)績(jī)只代表歷史,不代表未來。投資人在選擇證券投資基金作為投資理財(cái)工具的時(shí)候,首先需要做到五個(gè)了解。具體說來,就是了解基金,了解自己,了解市場(chǎng),了解歷史,了解基金管理公司。
首先,要了解證券投資基金。與股票投資相比,證券投資基金最大特點(diǎn)就是分散投資,規(guī)避個(gè)股風(fēng)險(xiǎn),基金投資者共享投資收益,共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。因此,投資者在投資前,首先要留足日常生活費(fèi)用,再做好預(yù)防性保險(xiǎn),然后才把剩余資金用于投資。
其次,要了解自己。投資者應(yīng)對(duì)自己的投資目的、投資目標(biāo)和投資效果有清醒的認(rèn)識(shí),做好投資的自我評(píng)估。依據(jù)投資對(duì)象的不同,證券投資基金分為股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金。其中,股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)最大,投資收益也最大;其他種類基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)程度依次降低。即將退休的人宜多選擇混合基金;而退休的老人為養(yǎng)老而投資宜主要選擇債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和保本基金。
第三,要了解市場(chǎng)。投資者要知道基金的盈利模式;鸬膬r(jià)值決定于其投資標(biāo)的物的價(jià)值和資金供求變化條件下的二級(jí)市場(chǎng)差價(jià)。投資標(biāo)的物的內(nèi)在價(jià)值一般用市盈率來衡量,從成熟市場(chǎng)的情況看,價(jià)值型公司的市盈率比較穩(wěn)定,而成長(zhǎng)型公司的市盈率可以更高一些。資金供求狀況也會(huì)直接影響股票價(jià)格的運(yùn)行,進(jìn)而影響基金的價(jià)格。
第四,要了解基金發(fā)展歷史。投資者對(duì)歷史的了解不僅包括對(duì)證券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)發(fā)展歷史的了解,還應(yīng)包括對(duì)不同投資理念的發(fā)展歷史及其在不同市場(chǎng)時(shí)期的適用性的了解。應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到,沒有只漲不跌的資本市場(chǎng),也沒有穩(wěn)賺不賠的金融投資產(chǎn)品,以投機(jī)的方式參與市場(chǎng)的投資者,其承受的投資損失可能更大,恢復(fù)本金所花費(fèi)的時(shí)間也可能更長(zhǎng)。
第五,要了解基金管理公司。基金管理公司是基金產(chǎn)品的募集者和管理者,是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的重要中介機(jī)構(gòu)。一個(gè)合格的基金管理公司至少應(yīng)該具備三個(gè)方面的管理系統(tǒng):科學(xué)的投資決策系統(tǒng)、系統(tǒng)交易體系和公平交易體系。投資者只有選擇了這樣的公司,才能保證投資取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。(記者趙曉輝)