QDII成為熱門詞語，南方、華夏、嘉實(shí)、上投摩根的QDII產(chǎn)品一再創(chuàng)下認(rèn)購配售比例的最低紀(jì)錄，銷售場面甚為火爆。另一邊廂，銀行的QDII產(chǎn)品也在不斷刷新和銷售。截至目前，國內(nèi)已有36家公司獲得了QDII資格，繼銀行和基金公司后，券商、保險(xiǎn)、信托也將相繼推出自己的產(chǎn)品，五大機(jī)構(gòu)齊發(fā)力，誰能最終脫穎而出引人注目。
隨著QDII產(chǎn)品的增加，投資者將面對眾多選擇，認(rèn)購熱情高漲的背后相對應(yīng)的卻是模糊的認(rèn)知。據(jù)調(diào)查顯示，很多投資者對于QDII的認(rèn)知不明晰，在投資過程中容易造成認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)專家提示，投資者需要對各類QDII產(chǎn)品進(jìn)行特別區(qū)分了解，針對自身實(shí)際情況選擇適合的品種。
門檻有別、手續(xù)有差
據(jù)悉，銀行QDII產(chǎn)品已接近40只，并以先行者身份占據(jù)著QDII市場上相當(dāng)份額。但其高企的門檻卻也是銷售情況不及基金QDII火爆的原因之一。記者就認(rèn)購門檻的問題采訪了招商銀行廣州分行零售銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人，他指出：“QDII門檻提高到一定水平可讓客戶慎重考慮，推動投資者教育�！笔忻窨筛鶕�(jù)自身經(jīng)濟(jì)狀況，結(jié)合不同認(rèn)購起點(diǎn)，理性選擇投資產(chǎn)品。
此外，基金系QDII產(chǎn)品由證監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管，銀行系QDII產(chǎn)品由銀監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管，相比之下，銀行系的監(jiān)管更加嚴(yán)格。這不僅造成銀行系QDII產(chǎn)品的投資門檻高于基金系產(chǎn)品，并且使投資者購買銀行系QDII產(chǎn)品手續(xù)更加繁復(fù)。記者了解到，購買基金系的QDII產(chǎn)品與購買國內(nèi)A股基金的手續(xù)一致，但是銀行系除了購買基金的手續(xù)外，還要簽署風(fēng)險(xiǎn)測試、委托協(xié)議、產(chǎn)品說明書等文件。
投資方向不同收益各異
除了認(rèn)購門檻，市民們在進(jìn)行投資時(shí)，仔細(xì)了解產(chǎn)品的投資范圍以及標(biāo)的，對認(rèn)清投資方向至關(guān)重要。QDII的預(yù)期收益與其投資方向更具有相關(guān)性，目前以新興市場為主要投資方向的QDII產(chǎn)品收益比較高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較高。
基金QDII無疑是近期投資產(chǎn)品的新寵。從已發(fā)售的4只基金QDII產(chǎn)品看，由于投資范圍的不同，4只產(chǎn)品呈現(xiàn)出了迥然不同的投資特點(diǎn)和風(fēng)格。QDII基金可以投資于市場以外的所有境外市場，但是眾多的海外市場存在著巨大的差異，如發(fā)達(dá)國家市場成熟而穩(wěn)定，但增長速度比較平穩(wěn)；而新興市場上升潛力巨大，但風(fēng)險(xiǎn)性較高。(謝艷霞 林崢 萬蕾)
銀行系QDII產(chǎn)品
招商銀行
“景順中國基金”鏈接票據(jù)
“富達(dá)基金-中國焦點(diǎn)基金”鏈接票據(jù)
發(fā)售日期：9月25日
認(rèn)購門檻：將產(chǎn)品原定申購最低限額20萬元調(diào)整為最低限額5萬元
投資范圍：招商銀行選擇景順中國基金和富達(dá)基金-中國焦點(diǎn)基金作為本系列QDII產(chǎn)品的投資標(biāo)的產(chǎn)品流動性：封閉期調(diào)整為至2007年10月14日(原為10月27日)止，自2007年10月15日起開放申購和贖回。
預(yù)期收益：截止到10月12日，兩只產(chǎn)品以美元計(jì)價(jià)絕對收益分別達(dá)13.5%和13%。
工商銀行
富甲天下
認(rèn)購期：10月15日～10月22日
認(rèn)購門檻：首次認(rèn)購單筆最低限額為人民幣50000元，追加認(rèn)購單筆最低限額為人民幣1000元
投資范圍：這是一款基金優(yōu)選組合產(chǎn)品，包括亞洲新興市場和印度、巴西、俄羅斯、香港的股票市場及全球債券市場三個(gè)投資主體。其中股票投資比例可達(dá)85%，債券投資方面主要進(jìn)行全球非美元貨幣債券投資。
產(chǎn)品流動性：申購、贖回自產(chǎn)品結(jié)束認(rèn)購并正式生效后3個(gè)月開始辦理。申購、贖回的開放日為每星期第一個(gè)工作日。
預(yù)期收益：按照目前的投資比例進(jìn)行的過去3年歷史回測顯示，該產(chǎn)品預(yù)期年均回報(bào)有可能超過50%，但并不保證最低收益。
民生銀行
港基直通車
發(fā)售日期：10月16日
認(rèn)購門檻：10萬元人民幣
投資范圍：將“霸菱香港中國基金”作為投資標(biāo)的
產(chǎn)品流動性：每月客戶可申請?zhí)崆摆H回
預(yù)期收益：“港基直通車”QDII理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期最高絕對收益為18%。
中國銀行
中銀新興市場(R)
發(fā)售日期：9月17日
認(rèn)購門檻：5萬元人民幣
投資范圍：通過投資在港注冊的基金，投資資產(chǎn)覆蓋以香港市場為主的全球經(jīng)濟(jì)增長最快的地區(qū)和國家。
產(chǎn)品流動性：封團(tuán)一個(gè)月后可申購，三個(gè)月后可每日贖回
預(yù)期收益：成立4個(gè)多月，累計(jì)收益超16%。
渣打銀行
瑞銀“平衡高增+”開放式結(jié)構(gòu)性投資
認(rèn)購期：9月24日～10月25日
認(rèn)購門檻：渣打銀行的認(rèn)購起點(diǎn)為10000美元，并以1000美元整數(shù)倍遞增
投資范圍：采用“1核心+4衛(wèi)星”的掛鉤籃子為最優(yōu)化的投資組合。其中，核心投資為美林國際投資基金-全球配置基金，所占比例為40%。環(huán)繞在“核心”周圍的分別是以水務(wù)、農(nóng)產(chǎn)、基建、中國為主題的四大優(yōu)質(zhì)的“衛(wèi)星”投資：瑞銀中國水良機(jī)指數(shù)，瑞銀彭博固定期限農(nóng)產(chǎn)品超額回報(bào)指數(shù)，景順亞洲棟梁基金和金�；穑髡�15%的投資比例。
產(chǎn)品流動性：提供靈活的半月申購及贖回機(jī)制，投資者可于生效日半年后每半個(gè)月在銀行指定二級市場交易，根據(jù)指定價(jià)格申購及贖回。
預(yù)期收益：此理財(cái)計(jì)劃為非保本型，其本金可能隨著相關(guān)市場而變動。
基金系QDII產(chǎn)品
南方基金
南方全球精選配置
認(rèn)購門檻：1000元人民幣
認(rèn)購期：9月12日
投資范圍：100%投資于全球股票市場。投資范圍涵蓋全球48個(gè)主要國家和地區(qū)；在全球范圍內(nèi)精選出10個(gè)最具投資價(jià)值的市場進(jìn)行重點(diǎn)投資，并根據(jù)市場情況的變化作靈活、動態(tài)調(diào)整。
管理人員：基金經(jīng)理謝偉鴻具有資深海外投資背景，曾經(jīng)管理的新光亞洲基金長期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，過去三年累計(jì)回報(bào)率達(dá)101.2%。梅隆集團(tuán)為境外投資顧問。
產(chǎn)品流動性：自9月19日成立起封閉期三個(gè)月，隨后可打開接受申購贖回。
收益：9月24日開始建倉，10月15日凈值1.038元。
華夏基金
華夏全球股票精選
認(rèn)購門檻：1000元人民幣
認(rèn)購期：9月27日
投資范圍：通過精選美國、歐洲、日本、中國香港以及新興市場等全球市場的股票，以國際化視野精選具有良好成長潛能、價(jià)值被相對低估的行業(yè)中那些最優(yōu)秀的公司進(jìn)行投資。
管理人員：配備專門的海外投資團(tuán)隊(duì)，邀請美國普信集團(tuán)作為境外投資顧問。
產(chǎn)品流動性：10月10日起封閉三個(gè)月后打開申購贖回。
收益：10月10日成立，兩個(gè)工作日后首度公布凈值1.009元。
嘉實(shí)基金
嘉實(shí)海外中國股票
認(rèn)購門檻：5000元人民幣
認(rèn)購期：10月9日
投資范圍：直接定位在境外上市的中國概念股上。除了在香港上市的H股、紅籌股，還包括在美國上市的N股以及在新加坡上市的S股。
管理人員：境外投資顧問為DWS(德意志集團(tuán)的全資子公司)，提供投資建議，由嘉實(shí)基金進(jìn)行投資決策。
產(chǎn)品流動性：封閉三個(gè)月后打開申購贖回。
上投摩根基金
上投摩根亞太優(yōu)勢
認(rèn)購門檻：10000元人民幣
認(rèn)購期：10月15日
投資范圍：澳大利亞、韓國、
中國香港、印度及新加坡等亞太
市場為投資目標(biāo)區(qū)域。
管理人員：以楊逸楓為首的投研人員在亞太區(qū)域投資經(jīng)驗(yàn)豐富。外方股東摩根富林明為全球前五大主動資產(chǎn)管理公司，投資區(qū)域遍布亞洲和歐美等主要國家和地區(qū)。
產(chǎn)品流動性：封閉三個(gè)月后打開申購贖回。
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