今年3月份,民生銀行的一款QDII基金由于虧損超過50%被清盤。而目前市場上凈值跌幅超過50%的基金可謂比比皆是,因此不少投資者紛紛擔(dān)憂自己手中持有的基金可能會面臨清盤的危險,各大基金論壇上很多投資者在詢問基金“清盤”的相關(guān)問題。
很多基金投資者都抱著長期投資的想法,因此基金暫時的虧損一些投資者并不太擔(dān)心,但是一旦基金出現(xiàn)清盤就意味著賬面的虧損變成了實際的虧損,這對于打算長期持有的投資者來說無疑是噩耗。
另一方面,如果發(fā)生基金清盤,可能因為大幅拋售股票而造成凈值大幅下降。一旦傳出基金清盤的消息,該基金重倉股便可能出現(xiàn)大幅下跌,而基金不得不在低價賣出股票。因此凈值可能在這一過程中再次出現(xiàn)損失。
對于基金的清盤標(biāo)準(zhǔn)目前沒有一個統(tǒng)一的規(guī)定。一些基金會在基金合同中規(guī)定清盤條件:如申萬巴黎盛利強(qiáng)化配置基金規(guī)定,在存續(xù)期內(nèi)基金持有人數(shù)量連續(xù)60個工作日達(dá)不到200人,或連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬元,基金管理人將宣布《基金合同》終止。
只有一只基金低于億元
在其基金契約內(nèi)沒有特別訂立清盤條款情況下,清盤依據(jù)應(yīng)根據(jù)我國與基金有關(guān)的法規(guī):即在開放式基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi),若連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到100人的,則基金管理人在經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后,有權(quán)宣布該基金終止。
銀河證券資深分析師王群航表示,從基金規(guī)模和持有人總量兩個標(biāo)準(zhǔn)來看,要使總持有人數(shù)連續(xù)60日低于100人的標(biāo)準(zhǔn)不大可能達(dá)到,因為基金公司很容易就可以在即將達(dá)到60日期限之前將持有人人數(shù)增加至100人以上。而資產(chǎn)凈值跌破5000萬元導(dǎo)致清盤的可能性更大一些。
根據(jù)三季報各基金自報的“家底”,目前達(dá)到清盤線的基金還沒有出現(xiàn)。根據(jù)天相投顧的統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至第三季度末,只有一只基金的資產(chǎn)總值在1億元以下,為申萬巴黎盛利強(qiáng)化配置,該基金總資產(chǎn)只有9209萬元,但是該基金目前的股票倉位只有2.9%,因此不會出現(xiàn)大規(guī)模的贖回。
四只基金最接近“清盤線”
而資產(chǎn)總值在1億~2億元之間的基金共計有12只,但其中只有股票倉位較高的基金才更加容易接近“清盤線”。根據(jù)這兩個條件,只有四只基金最為接近“清盤線”。分別是金鷹中小盤、摩根士丹利華鑫行業(yè)、天治優(yōu)選和東方策略成長。其中東方策略成長的股票倉位達(dá)到74.76%,最低的天治優(yōu)選股票倉位也在47.83%。
雖然三季度基金整體還出現(xiàn)了少量凈申購,但這四只基金基本上以凈贖回為主,如果凈值持續(xù)下跌加上投資者的贖回,這些基金很可能接近5000萬元的清盤線。
“總體來說,目前情況下出現(xiàn)基金清盤的可能性不大,”王群航表示,“目前市場投資者信心極端不足,如果出現(xiàn)基金清盤很可能出現(xiàn)恐慌性拋售。但是這并不表示風(fēng)險不存在,對于那些規(guī)模小、歷史業(yè)績差的基金,投資者沒有必要冒這么大的風(fēng)險繼續(xù)持有!(記者陳芳)
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