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公募基金專戶“一對(duì)多”自月初開閘以來,多家基金公司火速推出平衡、靈活配置等不同類型產(chǎn)品供投資者選擇。雖然有最低認(rèn)購(gòu)額度100萬(wàn)元的門檻限制,但是仍沒有擋住富人們的投資熱情,大多數(shù)產(chǎn)品均在幾日內(nèi)宣告募集結(jié)束,甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求情況。在公募基金搶奪大客戶市場(chǎng)的同時(shí),“陽(yáng)光私募”也不甘落后。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,公募、私募多種理財(cái)產(chǎn)品的推出為人們理財(cái)提供了更多選擇,但投資者也應(yīng)對(duì)此類專戶產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分認(rèn)識(shí),專戶理財(cái)并不等于穩(wěn)賺不賠。
專戶“一對(duì)多”火爆開閘
在股票市場(chǎng)出現(xiàn)大跌后,上周基金專戶“一對(duì)多”開閘,景順長(zhǎng)城、鵬華、招商等16家基金公司共36只產(chǎn)品成為首批獲批者。這些產(chǎn)品受到資金追捧,首開基金發(fā)行當(dāng)日獲批、當(dāng)日募集、當(dāng)日結(jié)束的紀(jì)錄,隨后第二批基金“一對(duì)多”產(chǎn)品火速出爐。
記者在采訪中了解到,由于此前基金公司和代銷渠道已進(jìn)行過充分的溝通,首批“一對(duì)多”產(chǎn)品的銷售對(duì)象大多為預(yù)約客戶。大多基金公司為該項(xiàng)目配備了較強(qiáng)的投研隊(duì)伍,有的公司專戶“一對(duì)多”項(xiàng)目投研人員甚至超過了公募產(chǎn)品。由于進(jìn)入門檻由“一對(duì)一”的5000萬(wàn)元降至100萬(wàn)元、股票倉(cāng)位限制為0~100%等優(yōu)勢(shì),該產(chǎn)品頗受投資者青睞,大多數(shù)均在兩三日內(nèi)便結(jié)束募集。由于具有200人的人數(shù)上限,基金公司大多采取了預(yù)約優(yōu)先、金額優(yōu)先等措施,很多投資者未能搶上專戶“一對(duì)多”頭班車,基金銷售渠道感嘆“百萬(wàn)富翁”可真多。
“與公募基金比起來,專戶不用投資那么多股票,個(gè)股投資比例會(huì)適當(dāng)放大。”鵬華基金機(jī)構(gòu)投資部楊俊表示。他認(rèn)為,“專戶理財(cái)操作靈活、不用比排名是最大的優(yōu)勢(shì)。公募基金管理的資金量很大,考慮到?jīng)_擊成本和多種因素,100多億的公募基金一般要買60多只股票,基金專戶理財(cái)我們希望盡量不要超過20只股票,要精選個(gè)股,適當(dāng)提高股票集中度,為客戶獲取較好的收益!
深圳陽(yáng)光私募首推TOF
記者從被稱為國(guó)內(nèi)“陽(yáng)光私募”第一信托品牌的華潤(rùn)信托(原“深國(guó)投”)獲悉,該公司將于9月20日推出“華潤(rùn)信托·托付寶TOF-1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,該產(chǎn)品類似銀行曾推出的FOF產(chǎn)品,“托付寶-1號(hào)”作為中國(guó)首只主動(dòng)管理型陽(yáng)光私募信托組合基金,在信托業(yè)和陽(yáng)光私募的發(fā)展中具有重要里程碑意義,在一定程度上可與公募專戶“一對(duì)多”產(chǎn)品抗衡。
統(tǒng)計(jì)顯示,2008年滬指大幅下挫,公募股票型基金平均下跌50.63%。與此同時(shí),追求絕對(duì)收益的陽(yáng)光私募基金卻經(jīng)受住了市場(chǎng)考驗(yàn),平均虧損幅度只有36.38%,更有5款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)盈利,業(yè)績(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤及公募基金。華潤(rùn)信托選取平臺(tái)上數(shù)只陽(yáng)光私募的真實(shí)業(yè)績(jī),進(jìn)行長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的模擬組合測(cè)試,結(jié)果顯示TOF模擬組合收益率遠(yuǎn)勝于市場(chǎng)表現(xiàn),即使經(jīng)過2008年股市大跌,截至2009年8月底,收益率仍超過20%。
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