出身“名門”的遠洋地產(chǎn)，即將在本月公開招股，預(yù)期上市集資額逾100億港元。以“環(huán)渤海”為賣點的遠洋地產(chǎn)，酒未出窯已飄香，已受到資本市場多家巨頭認購。市場消息稱，其中包括了恒基地產(chǎn)主席李兆基、新加坡GIC及美國大型對沖基金等，共斥資18.72億港元，占總發(fā)售規(guī)模的18.2%。
由中遠國際(0517.HK)及央企中化集團分拆上市的遠洋地產(chǎn)，在有望于本月上市的新股中屬于大型企業(yè)，其名下91%的資產(chǎn)位于環(huán)渤海地區(qū)，分布于北京、天津、大連、沈陽等4座城市，其中，在北京的所占總資產(chǎn)比例高達52%，天津占14%，大連為19%，沈陽則為6%。遠洋地產(chǎn)此次上市保薦人之一的中銀國際在研究報告中指出，“環(huán)渤海”區(qū)域的中期房產(chǎn)價格升幅，將高于全國的平均水平。據(jù)了解，原計劃集資3-5億美元的遠洋地產(chǎn)，后決定將集資額增加，主要基于近期內(nèi)地房產(chǎn)股估值上升，并且名下新進了一個在天津的發(fā)展項目。從長遠來看，把天津打造為北方金融中心的政策定位，可望成為當?shù)胤康禺a(chǎn)市場的利好因素之一。
自中央提出國有大型企業(yè)逐步退出非主營業(yè)務(wù)的要求后，中遠集團相繼將旗下其他公司所持中遠地產(chǎn)股份劃給中遠國際，使得后者最終持有中遠地產(chǎn)44%的股份。而今年遠洋地產(chǎn)的分拆業(yè)務(wù)上市，對于中遠國際來說，除了可通過分拆獲取所籌資金之外，還可以起到提升該業(yè)務(wù)價值作用，以取得更高的市盈率，避免業(yè)務(wù)價值被低估。
中銀表示，遠洋地產(chǎn)合理估值應(yīng)介于343億港元至400億港元之間，相當于其資產(chǎn)凈值(NAV)加20%至40%的溢價，對應(yīng)2008年的預(yù)測市盈率在16.5倍至19.3倍之間。中銀認為，遠洋地產(chǎn)上市集資完成之后，將成為凈現(xiàn)金公司，在增加土地儲備方面有較大實力。
據(jù)了解，遠洋地產(chǎn)目前的土地儲備量為860萬平方米，可供企業(yè)5年發(fā)展使用。根據(jù)中銀做出的預(yù)期，遠洋地產(chǎn)今、明兩年的建筑面積落成量分別高達73.1萬平方米及91.9萬平方米，增長率分別為62%及26%；而純利則分別會上升1.52倍及44%，至14.4億元及20.73億元。
從板塊來看，有“亞洲股神”之稱的李兆基曾公開表示，在港上市的內(nèi)地房企股潛在升幅較大，將會使投資者獲得較高回報。早在碧桂園(2007.HK)公開招股之時，李兆基便已通過私人持有的兆基財經(jīng)企業(yè)，購入了10億港元股份。如今可能“故伎重演”再次斥資認購遠洋地產(chǎn)股份。
據(jù)悉，遠洋地產(chǎn)目前正在進行初步市場推介，預(yù)計9月14-19日公開招股，9月28日上市。(記者 唐文祺）
相關(guān)報道
