紫金礦業(yè)A股面值0.1元
出于同股同權(quán)考慮,與H股面值一致;如1元面值,發(fā)行價將超百元
昨日,證監(jiān)會發(fā)審委召開會議審核通過紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司的IPO申請,引人注目的是,此次紫金礦業(yè)的每股面值為0.10元,這在A股新股發(fā)行的歷史上尚屬首次。
降低面值吸引投資者
根據(jù)紫金礦業(yè)預(yù)先披露的招股說明書顯示,此次A股IPO的發(fā)行股數(shù)為15億股,每股面值為0.10元,發(fā)行后的總股本不超過146.41億股,其中H股40億股,A股不超過106.36億股。
據(jù)專家介紹,紫金礦業(yè)按照每股0.1元確定發(fā)行面值,主要原因一方面是紫金礦業(yè)在香港的每股面值為0.1元,此次回歸A股,按照0.1元面值發(fā)行是出于同港股“同股同權(quán)”的考慮。2003年12月,紫金礦業(yè)以每股0.1元的面值,在香港交易所公開發(fā)行4億股H股,成為首家在境外上市的國內(nèi)黃金生產(chǎn)企業(yè)。
上市助董事長身價過10億
受紫金礦業(yè)回歸A股的消息影響,本周一其H股一路走高,以10.90港元開盤,盤中一度沖上12.10港元,最終收于11.90港元,較前一交易日大漲15.53%,對應(yīng)市盈率已高達(dá)72.699倍。而借此次A股上市的機(jī)會,大比例持股的公司高管們的賬面財富也再度飆升。
根據(jù)招股說明書顯示,現(xiàn)任紫金礦業(yè)的董事長兼總裁陳景河與金山貿(mào)易在2002年2月1日簽署《股權(quán)激勵協(xié)議書》后,金山貿(mào)易和新華都百貨先后四次向陳景河轉(zhuǎn)讓了600萬股、1000萬股、3167.52萬股、400萬股,前三次轉(zhuǎn)讓價格均為0.10元/股,最后一次為0.65元/股,其總共花費的購買成本僅為735.28萬元。在本次發(fā)行前,陳景河已經(jīng)持有紫金礦業(yè)11459.40萬股,按照目前紫金礦業(yè)H股的交易價格,其所擁有的股票賬面價值已經(jīng)達(dá)到13.6億港元。
此外,紫金礦業(yè)董事柯希平直接、間接合計持有紫金礦業(yè)約6.54%的股權(quán),約8.5億股,按照目前的H股價格,價值已超過100億港元。
不僅公司高管,紫金礦業(yè)的主要投資者,新華都實業(yè)集團(tuán)公司發(fā)起人陳發(fā)樹,在上市前直接持有紫金礦業(yè)3.41%的股權(quán)。此外,由于陳發(fā)樹握有新華都實業(yè)73.56%的股份和新華都投資80%的股份,新華都實業(yè)又為紫金礦業(yè)第二大股東。實際上,陳發(fā)樹直接和間接持有紫金礦業(yè)14.05%的股份,近18.5億股。按目前紫金礦業(yè)H股的價格,其身價也達(dá)到了200多億港元。
上市募集資金有望超150億
紫金礦業(yè)此次順利過會后,計劃在上交所掛牌上市,承銷商為安信證券。按照目前兩地新股回歸的發(fā)行慣例,A股發(fā)行價格將不低于H股此前20個交易日內(nèi)的平均股價之90%或H股此前1個交易日股價之90%,以目前紫金礦業(yè)11.9港元價格計算,其A股招股價很可能在10元左右,如此預(yù)計募集資金將逾150億元。分析人士表示,按照國內(nèi)黃金股大約百倍的市盈率水平,紫金A股定價水平可能處于14-18元的區(qū)間,而這也符合境內(nèi)藍(lán)籌股上市后,股價同比港股高50%左右的普遍定位。
根據(jù)公司向證監(jiān)會遞交的A股初步招股說明書透露,紫金礦業(yè)集團(tuán)是中國第二大黃金生產(chǎn)企業(yè),目前在蒙古和秘魯擁有金礦。在今年9月國家發(fā)改委公布的我國經(jīng)營規(guī)模超100億元企業(yè)的名單中,紫金礦業(yè)成為黃金行業(yè)中惟一上榜的企業(yè),位居第96位。該公司今年預(yù)計盈利為25.02億元,較去年的17億元增加47.23%。此次,紫金A股籌資所得將用于8個項目,其中15.21億元作紫金山金銅礦聯(lián)合露天開采項目;4.61億元用于琿春紫金曙光金銅礦改擴(kuò)建工程;13.05億元作收購塔吉克斯坦ZGC金礦及開發(fā)項目,2.71億元收購紫金龍興70%股權(quán)等。
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