中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》后不足一個(gè)月，工商銀行在業(yè)內(nèi)率先推出首個(gè)新型QDII，不少外資銀行也在加緊追趕，預(yù)計(jì)本月市場(chǎng)上的新型QDII有望呈現(xiàn)“紛涌”上市的格局，屆時(shí)投資者可以充分比較后，再選擇投資。
門檻高達(dá)30萬元中資銀行搶占先機(jī)
日前，工行在業(yè)內(nèi)率先推出了新型的QDII產(chǎn)品“東方之珠”，起點(diǎn)認(rèn)購金額達(dá)到30萬元。和老版QDII產(chǎn)品相比，門檻提高了5倍。與此同時(shí)，花旗銀行也于上周五宣布推出其在中國(guó)的首款QDII產(chǎn)品——掛鉤日本、美國(guó)的房地產(chǎn)股票指數(shù)的結(jié)構(gòu)性票據(jù)產(chǎn)品。光大、招行、民生等中資銀行也在加緊研發(fā)新的QDII產(chǎn)品。
5月11日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》，將原《通知》第六條第四款中“不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、商品類衍生產(chǎn)品，以及BBB級(jí)以下證券”的規(guī)定，調(diào)整為“不得投資于商品類衍生產(chǎn)品，對(duì)沖基金以及國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下證券”。
業(yè)內(nèi)分析說，“這意味著商業(yè)銀行的QDII可以直接投資海外股市，產(chǎn)品投資收益和原先相比有望提高，但是與此同時(shí)這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)地增大。因此需要購買者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力，而非普通的小額投資者，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的30萬元門檻的目的，也許就在于此。”和以往的QDII產(chǎn)品相比，該品種打破了僅僅購買固定收益的債券的傳統(tǒng)投資模式，而是將部分資金投資于在香港上市的中資企業(yè)，以提高產(chǎn)品收益率，同時(shí)對(duì)沖人民幣升值帶來的匯兌損失。
瞄準(zhǔn)中產(chǎn)收入階層外資銀行加緊追趕
由于新版QDII產(chǎn)品認(rèn)購門檻提高了5倍，購買者普遍屬于中產(chǎn)收入階層，因此他們成為了外資銀行密切瞄準(zhǔn)的對(duì)象。據(jù)了解，目前內(nèi)地的不少外資銀行正積極準(zhǔn)備，計(jì)劃盡快推出相關(guān)QDII產(chǎn)品。
據(jù)業(yè)內(nèi)消息透露，“此前不少銀行已經(jīng)開始研究直接掛鉤海外股票的QDII產(chǎn)品，目前幾家外資銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面已經(jīng)基本完畢，處于等待監(jiān)管層的批準(zhǔn)階段，如果順利，預(yù)計(jì)本月有望正式上市。”
滬上部分理財(cái)分析師認(rèn)為，“外資銀行在百年左右的經(jīng)營(yíng)中，在資產(chǎn)的全球配置方面，積累了相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)和技術(shù)，因此從這類理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和研發(fā)方面，外資銀行具有很大的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，目前A股的市盈率明顯偏高，尤其是和H股相比，香港股市已經(jīng)顯示出一定的吸引力，因此部分資金投資港股的QDII品種一定時(shí)期內(nèi)值得看好。”(記者 王原）
