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“萬(wàn)科的融資方案并不令人感到意外”,昨天萬(wàn)科回應(yīng)本報(bào)時(shí)多次重申,早在去年年報(bào)中,萬(wàn)科就表示今年可能進(jìn)行一次股權(quán)融資。
萬(wàn)科A(000002.sz)27日發(fā)布公告稱(chēng),擬通過(guò)公開(kāi)發(fā)行的方式增發(fā)不超過(guò)現(xiàn)有股本8%的股份,扣除發(fā)行費(fèi)用后募集凈額不超過(guò)人民幣112億元資金。其中92億元將投入14個(gè)住宅項(xiàng)目的后續(xù)開(kāi)發(fā)建設(shè),剩余20億元?jiǎng)t將用于充實(shí)公司流動(dòng)資金。
受此影響,昨天萬(wàn)科早盤(pán)低開(kāi)2.74%,報(bào)10.65元,全天在前一交易日收盤(pán)價(jià)之下調(diào)整,收盤(pán)下跌2.28%,報(bào)10.70元,但降幅有所收窄。
申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為,公司全年可動(dòng)用獲取土地的金額基本在300億左右,此次融資若能順利完成,公司可利用獲取土地資源的資金將進(jìn)一步大幅提高。
“萬(wàn)保招金”悉數(shù)啟動(dòng)融資計(jì)劃萬(wàn)科92億分投14個(gè)項(xiàng)目
萬(wàn)科總裁郁亮在今年的中報(bào)業(yè)績(jī)推介會(huì)上回答投資者問(wèn)題時(shí)就表示,萬(wàn)科“正在積極探討融資的可行方案”,應(yīng)證了融資計(jì)劃的存在。
統(tǒng)計(jì)顯示,今年前7個(gè)月,共有6家房地產(chǎn)公司實(shí)施了定向增發(fā),融資總額高達(dá)266.81億元,排在各行業(yè)之首。其中,世茂股份(600823)融資約83億元,保利地產(chǎn)(600048)募資78億元,金地集團(tuán)(600383)融資41億元。招商地產(chǎn)(000024)擬以28.12元的價(jià)格定向增發(fā)不超過(guò)2億股,擬募集資金不超過(guò)50億元。至此,“萬(wàn)保招金”均啟動(dòng)或是完成了新一輪再融資計(jì)劃。
在此次融資規(guī)模上,萬(wàn)科管理層顯然做了比較多的考慮。目前公告公開(kāi)發(fā)行預(yù)案的公司發(fā)行股份占原有股本比例平均值大致在20%左右,根據(jù)萬(wàn)科的融資方案,增發(fā)股份數(shù)將不超過(guò)發(fā)行前股本的8%。2007年萬(wàn)科進(jìn)行公開(kāi)增發(fā)時(shí),融資額占當(dāng)時(shí)公司總資產(chǎn)的比例約20.6%,而以萬(wàn)科2009年中期時(shí)的資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算,此次融資額占總資產(chǎn)的比例將不會(huì)超過(guò)9%。
2008年,由于市場(chǎng)的驟然變化,使得萬(wàn)科放棄了融資計(jì)劃。隨著今年融資環(huán)境的改善,萬(wàn)科再融資啟動(dòng)為預(yù)期之中。上半年由于公開(kāi)增發(fā)并未放開(kāi),所以萬(wàn)科推遲到下半年啟動(dòng)再融資,萬(wàn)科在年報(bào)和半年中曾多次提及商討融資事項(xiàng),申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為,萬(wàn)科意圖明顯,僅等合適時(shí)機(jī)向市場(chǎng)公告而已。
申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為,融資完成或需要等到明年。此次萬(wàn)科發(fā)行股票數(shù)目不超過(guò)總股本的8%,總體來(lái)看,攤薄相對(duì)有限。申銀萬(wàn)國(guó)判斷,按照正常的審批流程,待股東大會(huì)討論通過(guò)、上報(bào)證監(jiān)會(huì)審批通過(guò),公布招股說(shuō)明書(shū)至少需等到明年年初。
萬(wàn)科董事會(huì)秘書(shū)譚華杰表示,此次增發(fā)規(guī)模是一個(gè)比較合適的水平,再加上原有股東可全額優(yōu)先認(rèn)購(gòu),受到的暫時(shí)性的攤薄影響很小,對(duì)當(dāng)年業(yè)績(jī)的攤薄影響也會(huì)非常有限。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,融資對(duì)于推動(dòng)公司發(fā)展和提高股東價(jià)值將起到積極的作用。
根據(jù)萬(wàn)科的融資方案,此次募集資金中92億元將分別投入14個(gè)住宅項(xiàng)目,其中既有天津東麗湖、深圳第五園等老項(xiàng)目的后繼開(kāi)發(fā)建設(shè),也有重慶高新園H分區(qū)、I分區(qū)等今年剛剛獲取的新增項(xiàng)目。
而面對(duì)一些市場(chǎng)人士“圈錢(qián)”的質(zhì)疑,萬(wàn)科昨天對(duì)記者表示,萬(wàn)科融資是為了更好地促進(jìn)公司的發(fā)展,回報(bào)股東,和“圈錢(qián)”存在本質(zhì)的不同。
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