剛?cè)岵鷫簩嵵薪闄C構(gòu)“看門人”責(zé)任

　　資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)門檻將提高

　　近日，財政部會同中國證券監(jiān)督管理委員會研究起草了《資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案辦法(征求意見稿)》，提出未按規(guī)定備案的資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告，不得用于證券業(yè)務(wù)活動。對于首次備案的資產(chǎn)評估機構(gòu)，更是擬采用現(xiàn)場核驗方式進(jìn)行核查，監(jiān)管力度顯著加大。

　　□ 本報記者 萬靜

　　為進(jìn)一步加強資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，規(guī)范資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的備案行為，近日，財政部會同中國證券監(jiān)督管理委員會研究起草了《資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案辦法(征求意見稿)》(以下簡稱征求意見稿)。

　　征求意見稿通過嚴(yán)格備案管理制度穿透證券評估業(yè)務(wù)監(jiān)管全過程，把緊備案入口，暢通備案出口，以抬高行業(yè)準(zhǔn)入門檻的方式來提升資產(chǎn)評估機構(gòu)服務(wù)資本市場的質(zhì)量和能力。針對業(yè)界爭議較多的“未備案執(zhí)業(yè)”亂象，征求意見稿提出，未按規(guī)定備案的資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告，不得用于證券業(yè)務(wù)活動。對于首次備案的資產(chǎn)評估機構(gòu)，更是擬采用現(xiàn)場核驗方式進(jìn)行核查，監(jiān)管力度顯著加大。

　　提高市場準(zhǔn)入門檻

　　資產(chǎn)評估機構(gòu)為證券發(fā)行、上市、掛牌、交易等資本市場提供專業(yè)服務(wù)，對不動產(chǎn)、動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、企業(yè)價值、資產(chǎn)損失或者其他經(jīng)濟權(quán)益進(jìn)行評定、估算，為證券市場傳遞獨立、客觀、公正的價值信息，是保障金融市場公平交易、信息公開透明的重要力量。

　　1993年以來，我國一直對資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券評估業(yè)務(wù)實行的是行政審批核準(zhǔn)制度。2020年3月1日新修訂的證券法實施，規(guī)定資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)中介機構(gòu)，從事證券業(yè)務(wù)由原先的行政審批核準(zhǔn)制改為備案管理制，大大降低了資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的“門檻”。此后，我國證券行業(yè)評估機構(gòu)數(shù)量迅速增長，規(guī)模不斷擴大。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國大約有證券評估機構(gòu)280多家，較備案制改革前增長了4倍多。

　　隨著證券評估機構(gòu)數(shù)量成倍增長，市場競爭日趨激烈，中介服務(wù)機構(gòu)的質(zhì)量良莠不齊，甚至出現(xiàn)為了爭奪市場，一些評估機構(gòu)不惜通過“造假數(shù)據(jù)”“出具假報告”等方式來進(jìn)行不正當(dāng)競爭的現(xiàn)象。

　　為了提高市場準(zhǔn)入門檻，確保從事證券類資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)接受相應(yīng)的監(jiān)管，有效防止不合格或未受監(jiān)管的機構(gòu)參與市場活動，征求意見稿提出，未按規(guī)定備案的資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的報告，不得用于證券業(yè)務(wù)活動，明確禁止資產(chǎn)評估機構(gòu)未備案執(zhí)業(yè)的現(xiàn)象。

　　征求意見稿還設(shè)置了涵蓋內(nèi)部管理、質(zhì)量管理、誠信情況等九個方面的備案要求，要求資產(chǎn)評估機構(gòu)具備與證券評估業(yè)務(wù)相匹配的專業(yè)勝任能力、質(zhì)量管理能力、風(fēng)險應(yīng)對能力等，以更好保護資本市場投資者利益。

　　中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授高秦偉分析指出，評估機構(gòu)備案制管理的優(yōu)勢在于可以提高效率，降低成本和時間成本，促進(jìn)市場交易的順利進(jìn)行。但是在應(yīng)對防范資本市場風(fēng)險、提升資產(chǎn)評估服務(wù)質(zhì)量、推動資本市場健康有序發(fā)展方面，也暴露出明顯短板和諸多問題，難以全面、有效地滿足維護證券市場規(guī)范運行的需要。今年4月13日國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(以下簡稱新“國九條”)提出，要進(jìn)一步壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，建立中介機構(gòu)“黑名單”制度。征求意見稿提出禁止資產(chǎn)評估機構(gòu)未備案執(zhí)業(yè)，其實就是嚴(yán)格落實新“國九條”精神的體現(xiàn)。此舉可督促評估機構(gòu)加強自我約束和監(jiān)督，推進(jìn)金融證券資產(chǎn)評估行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　明確監(jiān)管底線要求

　　根據(jù)征求意見稿規(guī)定，資產(chǎn)評估機構(gòu)首次備案從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足9個要求。其中3個鼓勵性要求尤其引人關(guān)注。

　　首先，質(zhì)量控制體系健全且運行良好，鼓勵質(zhì)量控制體系有效運行3年以上。其次，具備與從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)相匹配的執(zhí)業(yè)人員，鼓勵資產(chǎn)評估師人數(shù)超過40人，其中，過半數(shù)資產(chǎn)評估師連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上，首席評估師、質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人具備10年以上評估經(jīng)驗且在本資產(chǎn)評估機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上，過半數(shù)簽名資產(chǎn)評估師和過半數(shù)項目審核人員具備連續(xù)5年以上證券評估業(yè)務(wù)經(jīng)驗等。最后，鼓勵職業(yè)風(fēng)險基金余額或者職業(yè)責(zé)任保險累計賠償限額不低于500萬元。

　　對此，中國政法大學(xué)教授施正文分析指出，首次進(jìn)入資本市場的資產(chǎn)評估機構(gòu)往往存在內(nèi)部管理不規(guī)范、證券評估業(yè)務(wù)勝任能力不足、抗風(fēng)險能力薄弱等問題，存在市場競爭能力不足服務(wù)水平較低的問題。征求意見稿提出的鼓勵性要求，能正確引導(dǎo)新進(jìn)入資本市場的評估機構(gòu)盡快走上發(fā)展正軌，為提升服務(wù)能力和專業(yè)性指明方向。

　　在體現(xiàn)“柔性監(jiān)管”的同時，征求意見稿也提出了“剛性監(jiān)管”的底線要求：資產(chǎn)評估機構(gòu)其法定代表人、首席評估師、質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人等人員近3年不存在因執(zhí)業(yè)行為受到刑事處罰，或者受到省級以上財政部門、中國證監(jiān)會行政處罰的情形，在首次備案過程中不存在被省級以上財政部門、中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機關(guān)偵查的情形；資產(chǎn)評估機構(gòu)近3年不存在因執(zhí)業(yè)行為受到刑事處罰，或者受到省級以上財政部門、中國證監(jiān)會行政處罰的情形；備案材料齊備，相關(guān)材料和信息真實、準(zhǔn)確、完整，資產(chǎn)評估機構(gòu)近3 年不存在因備案材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏而未通過、注銷首次備案的情形；資產(chǎn)評估機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中不存在行賄、受賄等行為。

　　施正文認(rèn)為，只有達(dá)到監(jiān)管機構(gòu)備案要求的資產(chǎn)評估機構(gòu)才能從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，這是提高相關(guān)行業(yè)市場準(zhǔn)入的門檻和資質(zhì)水平。資產(chǎn)評估是現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)，是經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要專業(yè)力量，是財政管理中的重要基礎(chǔ)工作。只有專業(yè)勝任能力強、有技術(shù)優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)評估機構(gòu)才能踏入這一領(lǐng)域，這有利于我國證券市場整體水平的提升和高質(zhì)量發(fā)展，才能從根本上保障投資者合法利益。

　　持續(xù)加大執(zhí)法力度

　　近年來，財政部等職能部門持續(xù)加大對資產(chǎn)評估行業(yè)的執(zhí)法力度，保持“嚴(yán)監(jiān)管、零容忍”的高壓態(tài)勢，嚴(yán)肅查處資產(chǎn)評估行業(yè)違法違規(guī)行為，推動提升行業(yè)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，維護健康有序的市場環(huán)境。

　　今年5月，財政部披露了2023年度資產(chǎn)評估行業(yè)聯(lián)合檢查情況。2023年，財政部監(jiān)督評價局會同相關(guān)部門組織，對15家備案從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)開展了執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，15家機構(gòu)在執(zhí)業(yè)質(zhì)量、內(nèi)部治理、質(zhì)量控制和專業(yè)勝任能力等方面存在突出問題，財政部對4家證券評估機構(gòu)及7名資產(chǎn)評估師作出行政處罰。

　　2021年2月，財政部對外發(fā)布《加強資產(chǎn)評估行業(yè)聯(lián)合監(jiān)管若干措施的通知》，決定由財政部監(jiān)督評價局、中國資產(chǎn)評估協(xié)會建立實施資產(chǎn)評估行業(yè)聯(lián)合監(jiān)管工作機制，組建聯(lián)合檢查組開展年度執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查，對檢查發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行聯(lián)合統(tǒng)一審理，再由財政部、行業(yè)協(xié)會分別對相關(guān)機構(gòu)及人員實施行政處罰、行業(yè)自律懲戒的“雙罰”措施。

　　征求意見稿同樣把加大監(jiān)管力度作為重點，比如對于首次備案的資產(chǎn)評估機構(gòu)要采用現(xiàn)場核驗方式，改變了以往只有書面核驗的模式。

　　對于資產(chǎn)評估機構(gòu)的退出機制，征求意見稿增加備案注銷機制。根據(jù)征求意見稿規(guī)定，對于備案材料或信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；資產(chǎn)評估機構(gòu)或其法定代表人、首席評估師、質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人、簽名資產(chǎn)評估師等人員因執(zhí)業(yè)行為受到刑事處罰等情形，將直接注銷其證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案并予以公告，如果后續(xù)再次備案，應(yīng)自注銷之日起至再次報送備案材料之日已滿3年及以上。

　　施正文認(rèn)為，征求意見稿抬高市場準(zhǔn)入門檻、增加現(xiàn)場核驗方式、增加備案注銷機制等規(guī)定，其目的就是為了凈化行業(yè)，把不符合要求的機構(gòu)驅(qū)逐出行業(yè)，讓資產(chǎn)評估與市場需求保持良性互動，確保從事證券類資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的機構(gòu)接受有效監(jiān)管，有效防范化解風(fēng)險，進(jìn)一步壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任。（法治日報）