2009年,是國內經濟迭宕起伏、扭轉乾坤、非常不平凡的一年,也是我國軟件業(yè)挑戰(zhàn)危機、開拓創(chuàng)新、改革奮進的一年,更是送走金融危機、迎來觸底復蘇的一年。
2009年軟件業(yè)觸底復蘇
2009年,雖然面對不利的國際經濟金融形勢,然而在國家擴大內需和電子信息產業(yè)振興規(guī)劃的推動下,我國軟件業(yè)積極拓展國內外市場,加快技術創(chuàng)新和結構調整,保持平穩(wěn)快速增長態(tài)勢,產業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大,產業(yè)結構與布局不斷調整,軟件產品出口保持快速增長,企業(yè)綜合競爭力逐步增強,成為拉動電子信息產業(yè)增長的重要力量,并在推進信息化和工業(yè)化融合發(fā)展、支撐國民經濟和社會信息化中發(fā)揮積極作用。
工信部公布數(shù)據(jù)顯示,今年1—10月軟件業(yè)收入增長20.2%,其中10月增長19.7%。下半年后我國軟件業(yè)已開始觸底復蘇,增速逐步回升,出現(xiàn)“翹尾”行情,預計全年增速為22—25%。
經濟不景氣導致行業(yè)洗牌加快。2009年來,國內軟件業(yè)并購事件明顯增多,用友、東軟、金蝶等知名大公司都借經濟低迷之際開展國內外并購,進一步整合資源優(yōu)勢、提高核心競爭力,從而使行業(yè)競爭格局出現(xiàn)新的變化。
2010年軟件業(yè)將再上一層
展望2010年前景,我國軟件業(yè)將出現(xiàn)以下幾個趨勢與變化:
1、國家信息產業(yè)政策及法律環(huán)境將進一步加強與完善。政府將更注重扶植優(yōu)秀軟件企業(yè)和鼓勵本土軟件企業(yè)的自主創(chuàng)新及國際化發(fā)展,各種政策利好將保持不變,“核高基”和3%增值稅優(yōu)惠政策有望落實;2、國內中間件廠商將漸從“配角”轉變?yōu)椤爸鹘恰,中間件在2010年中有可能成為我國軟件業(yè)的突破點之一;3、數(shù)字內容產業(yè)將蓬勃發(fā)展,根據(jù)諾達咨詢的報告顯示,預計到2010年,我國數(shù)字內容產業(yè)規(guī)模將達到6000億元;4、軟件產業(yè)競爭更趨激烈,實現(xiàn)軟件服務化、移動網(wǎng)絡和基于互聯(lián)網(wǎng)的軟件服務模式將成為2010年一大熱點,而移動互聯(lián)網(wǎng)將帶來下一個軟件業(yè)高潮;5、并購、重組與上市將成產業(yè)資本運作主旋律,在資本、市場與技術的三重驅動下,2010年的管理軟件行業(yè)并購、重組將再掀起浪潮,軟件供應商的數(shù)量呈減少趨勢;6、新技術、新應用將在2010年得到更快發(fā)展;7、融合集成將成產業(yè)的主旋律,形成競爭合力是最佳的競爭發(fā)展策略已成為軟件廠商的共識,2010年軟件廠商將在不同產品、技術之間、乃至跨產品領域間實現(xiàn)更多融合。
2010年軟件業(yè)投資亮點
2009年初,A股軟件行業(yè)板塊迎來了一波勢頭迅猛的上漲行情,除了4萬億投資、IT下鄉(xiāng)等因素刺激,還有一個原因就是傳聞包括核高基、延續(xù)3%增值稅優(yōu)惠在內的一系列政策有望出臺。雖然第二季度、三季度不是很理想,但第四季度,軟件行業(yè)板塊在物聯(lián)網(wǎng)和智能網(wǎng)的概念推動下,走勢轉強,并有望形成一波跨年度行情。
從估值水平來看,軟件板塊的絕對市盈率和相對市盈率均略低于歷史中值,尚未出現(xiàn)估值泡沫,優(yōu)勢顯現(xiàn);從業(yè)績增長潛力來看,明年行業(yè)收入增速預計在25-30%左右,上市公司收入增速將高于行業(yè)平均水平,盈利能力前景比較穩(wěn)定?傮w看來,2010年軟件板塊上市公司的盈利增速超過30%是大概率事件,維持軟件行業(yè)“看好”或“增持”評級。
2010年以物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術趨勢和核高基政策的落實,將推動我國信息化進一步向廣度、深度發(fā)展,信息化的應用將影響到國人生活與工作的每個方方面面。投資領域方面,重點推薦行業(yè)信息化、管理軟件以及軟件服務外包三個領域,主要要抓住IT投資上升和業(yè)務結構升級兩大投資主線,優(yōu)配受益于政府和重點行業(yè)IT投資明顯、產品服務技術含量高、業(yè)績增長確定性高的公司,包括用友軟件、東軟集團、青島軟控、東華軟件、恒生電子及個別市盈率較低的創(chuàng)業(yè)板軟件公司,這些公司有望在市場趨于謹慎時跑贏大盤。
總之,2010年我國軟件業(yè)面臨新起點,中期前景可觀,發(fā)展速度仍將加快,但目前總體形勢尚不容太樂觀,對大數(shù)軟件企業(yè)而言,未來企業(yè)所面臨的問題與挑戰(zhàn)仍然較大,機遇與挑戰(zhàn)并存。
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