緊隨著股市反彈的步伐，近日期指市場也出現(xiàn)了單邊上揚行情，IF1008合約最高反彈至2888.6點，價格、持倉量均創(chuàng)出上市以來新高。中金所成交前20名結算會員多空博弈加劇，浙江系期貨公司做多堅決，而券商系三巨頭則大舉加倉空單。一場期指市場的多空對決似有一觸即發(fā)之勢。不過，多位期貨分析師認為，做多是主流，做空實為套保。

　　國泰君安大漲中再埋空單

　　盡管近日期指強勁反彈，但空頭大佬國泰君安毅然在高位埋下了1000余手空單。中金所公布的成交前20名會員持倉數據顯示，國泰君安期貨、廣發(fā)期貨和中證期貨均大幅加倉空單。

　　在期指創(chuàng)出長陽之后，國泰君安逆勢猛增1104手空單，逆轉成為凈空頭。其空方資金大有在長陽之后“殊死一搏”的味道。業(yè)內人士表示，如此大幅逆勢之舉有兩種可能：一是主力資金短線欲博回調，二是空單可能來自套保盤。多數分析人士認為，從總體上看，期指中期向好的觀點不變，但是短期連續(xù)上漲，仍要注意空頭猛然殺個回馬槍。

　　浙江系期貨資金做多股指

　　浙江期市資金成了做多主力，以浙江永安期貨和南華期貨為代表的浙江系期貨公司則延續(xù)以往堅決做多的傳統(tǒng)，分別持有凈多單達1198手和551手，與上述券商系三家期貨公司的投資者操作截然相反。

　　杭州一家期貨公司的客戶經理表示，股市連續(xù)上漲，也讓股指期貨的成交活躍了起來，客戶的倉位增加得也很明顯。

　　南華期貨研究所所長朱斌透露，與上海等區(qū)域的期貨公司不同，浙江系的期貨公司的客戶主要來自商品期貨，做多習慣由來已久。浙江永安期貨股指期貨分析師周家生也表示，浙江系的股指期貨投資者跟國泰君安等主流券商系期貨公司不同，源自商品期貨的“老期貨”帶有明顯的做多習慣，而滬深300放量突破2800點正好順應了這種習慣。

　　做多是主流 做空實為套保

　　目前，期指多空主力似乎陷入了火拼狀態(tài)，多空主力紛紛大肆增加倉單。在IF1008的會員多單持倉方面，排名前10位的期貨公司都出現(xiàn)了增倉。中證期貨股指期貨分析師劉賓則認為，滬深300指數放量突破2800點重要關口后期指主力合約持倉量劇增，根本原因是此兩類投資者對于趨勢形成認同。做多是主流,，做空實為套保。

　　在趨勢十分明朗的情況下三家券商系期貨公司仍然加倉空單，對此多位期貨分析師認為，這和他們三家期貨公司的套保盤有關。與此相一致的是，這三家期貨公司的股東券商此前已經獲批2000手的套保額度。（楚怡�。�