中新網(wǎng)7月3日電 規(guī)范的融資融券交易下個(gè)月即將現(xiàn)身中國(guó)證券市場(chǎng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》，并自8月1日起實(shí)施。
據(jù)此間證券媒體報(bào)道，融資融券業(yè)務(wù)，是指券商向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出、并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。《辦法》規(guī)定，證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；證監(jiān)會(huì)將組織專家對(duì)申請(qǐng)人的試點(diǎn)實(shí)施方案進(jìn)行評(píng)審，在同等條件下，凈資本水平居于前列的公司優(yōu)先。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，融資融券業(yè)務(wù)將采取“先試點(diǎn)、后推開(kāi)”的辦法。初期只批準(zhǔn)少數(shù)優(yōu)質(zhì)證券公司開(kāi)展試點(diǎn)，試點(diǎn)公司只能將自有證券和資金出借給客戶，客戶買(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的證券僅限于證券交易所公布范圍內(nèi)的上市證券。待試點(diǎn)取得經(jīng)驗(yàn)、有關(guān)規(guī)則進(jìn)一步完善后，再批準(zhǔn)其他具備條件的證券公司從事這一業(yè)務(wù)，并逐步擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來(lái)源。
《辦法》對(duì)申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的證券公司提出了多項(xiàng)嚴(yán)格要求，包括：必須是經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新試點(diǎn)類券商；公司治理健全，內(nèi)部控制有效；公司及其董事、監(jiān)事、高管最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政和刑事處罰；最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個(gè)月凈資本均在12億元以上；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，且已對(duì)實(shí)施進(jìn)度作出明確安排；已完成交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的集中管理；已制定切實(shí)可行的試點(diǎn)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度，具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)所需的專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資金和證券等。
《辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。在公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的客戶，以及公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。證券公司應(yīng)當(dāng)制定選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)。
客戶融資買(mǎi)入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣(mài)券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金�？蛻羧谌u(mài)出的，應(yīng)當(dāng)以買(mǎi)券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以證券充抵。
《辦法》還規(guī)定，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)在合同中明確約定，融資、融券的額度、期限、利率(費(fèi)率)、利息(費(fèi)用)的計(jì)算方式；保證金比例、維持擔(dān)保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔(dān)保債權(quán)范圍等事項(xiàng)。客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。證券公司向全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占其凈資本的比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。
《指引》全面梳理了證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的管理制度、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制等。要求證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)當(dāng)由證券公司總部承擔(dān)。證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限；指定專人實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶擔(dān)保物價(jià)值與客戶債務(wù)價(jià)值及其比例的變動(dòng)情況。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)成本、市場(chǎng)狀況以及客戶資信等因素確定融資融券的利率與費(fèi)率；應(yīng)當(dāng)制定強(qiáng)制平倉(cāng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序，當(dāng)客戶未按規(guī)定補(bǔ)足擔(dān)保物或到期未償還債務(wù)時(shí)，立即強(qiáng)制平倉(cāng)。
據(jù)了解，為配合《辦法》的發(fā)布、實(shí)施，上海、深圳證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算公司分別制定了有關(guān)實(shí)施細(xì)則，并將于近期發(fā)布；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還將發(fā)布《融資融券合同必備條款》、《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》等。(聞?wù)倭�、夏麗華)
