最近股市的高位震蕩常常讓老張這樣的老股民都覺得很難把握，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也為“十一”長假玩?zhèn)�痛快，他在“十一”前的最后一個(gè)周末干脆把持有的股票清了倉�？衫蠌堃膊幌胱屽X就這么閑著，他尋思著得找一個(gè)相比目前股市穩(wěn)當(dāng)，又能讓資金保值增值的投資新領(lǐng)域……股民老張的故事——之黃金篇
前不久黃金期貨的推出讓老張覺得炒黃金是個(gè)不錯(cuò)的主意，于是老張連著幾天研究黃金投資，他發(fā)現(xiàn)黃金投資的門道還真不少。銀行有“紙黃金”業(yè)務(wù)，炒黃金跟炒股差不多；金交所也放開了個(gè)人炒黃金業(yè)務(wù)，坐在家里通過電腦就可以進(jìn)行；直接購買實(shí)物黃金，也是閑錢用來發(fā)揮保值增值功能的很好選擇。
他發(fā)現(xiàn)黃金的保值增值功能可以作為一種投資避險(xiǎn)工具來使用，像目前股市處在震蕩期，尤其適合投資黃金來進(jìn)行避險(xiǎn)和增值。而老張也注意到了近期黃金市場的火爆，近幾個(gè)月來黃金價(jià)格連續(xù)上漲了10美元左右�？吹竭@里，老張有些后悔此前天天盯盤研究如何在股市里歸避風(fēng)險(xiǎn)而忽視了黃金這個(gè)投資品種。
銀行“紙黃金”業(yè)務(wù)
老張發(fā)現(xiàn)，“紙黃金”的投資門檻低、金價(jià)貼近市場、交易費(fèi)用低，而且可以實(shí)施24小時(shí)交易。他撥打了幾家銀行的客服電話后得知，四大商業(yè)銀行與其他幾家銀行都推出了“紙黃金”業(yè)務(wù)，而且由于目前黃金市場的火爆，咨詢“紙黃金”業(yè)務(wù)的人也越來越多。
銀行相關(guān)人士也建議，如果是個(gè)人投資，適合選擇“紙黃金”業(yè)務(wù)，主要是因?yàn)樗顿Y門檻低，不需要大量的資金投入。最低只需要10克就可以進(jìn)行交易。也就是說，僅拿出1600多元就可以在黃金市場上操作了，此外，它也無須冒保存實(shí)物黃金的風(fēng)險(xiǎn)。
另外，“紙黃金”全過程不發(fā)生實(shí)金提取和交收的清算交割行為，從而避免了交易中的成色鑒定、重量檢測等手續(xù)，省略了黃金實(shí)物交割的操作過程，其買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額要小于實(shí)金買賣的差價(jià)。對于黃金投資者來說，“紙黃金”的交易的優(yōu)點(diǎn)在于簡單便利，而且獲利空間也較大。
老張?jiān)诠ど蹄y行了解到，目前 “紙黃金”業(yè)務(wù)分為“人民幣賬戶黃金”、“美元賬戶黃金”兩種，都是以克數(shù)為基礎(chǔ)交易單位，按交易牌價(jià)進(jìn)行，它的價(jià)值變化根據(jù)市場價(jià)格及時(shí)變化。工行的交易品種為“倫敦現(xiàn)貨金995”，銀行不收取手續(xù)費(fèi)。
在進(jìn)行“紙黃金”買賣前需要預(yù)先開立“黃金存折賬戶”，一些銀行的黃金存折賬戶的存金既可做賣出交易，也可充做抵押物或保證金向銀行申請黃金貸款。在專用賬戶開通后，投資者只要按照銀行發(fā)送的“紙黃金投資指南”操作，就可以通過銀行柜臺(tái)，電話銀行進(jìn)行查詢和交易，也能像炒股一樣在網(wǎng)上操作銀行的“紙黃金”業(yè)務(wù)。
“紙黃金”交易辦法
黃金投資的另一種方式是通過黃金交易所進(jìn)行買賣。老張看到，2005年7月上海黃金交易所的黃金交易已經(jīng)正式向個(gè)人開放。個(gè)人投資者可以通過銀行相關(guān)業(yè)務(wù)平臺(tái)，如工行的“金行家”平臺(tái)就可以直接參與國內(nèi)黃金市場進(jìn)行實(shí)物黃金投資。
老張咨詢了工商銀行后得知，上海黃金交易所通過銀行發(fā)布實(shí)時(shí)行情，銀行利用類似工商銀行的“金行家”黃金交易業(yè)務(wù)平臺(tái)接受個(gè)人客戶的報(bào)價(jià)委托，代理個(gè)人進(jìn)行黃金交易并提供資金清算和實(shí)物黃金提取服務(wù)，但目前不提供回購業(yè)務(wù)。這是另一種分散投資、保值避險(xiǎn)、安全便捷的交易方式。
老張發(fā)現(xiàn)，金交所投資黃金與銀行的最大不同是，金交所目前進(jìn)行的是現(xiàn)貨實(shí)盤交易，即交易前買方會(huì)員必須在交易所指定的賬戶全額存入相應(yīng)金額的人民幣資金，賣方會(huì)員必須將需售出的黃金全部存放在金交所指定的交割倉庫。而銀行的“紙黃金”業(yè)務(wù)是“紙上財(cái)富”，買與賣都無須提取實(shí)物黃金。
通過金交所投資黃金是采用撮合交易的方式，參與交易的雙方自主地報(bào)出買賣價(jià)格，并通過買賣雙方的競爭機(jī)制決定成交價(jià)格，整個(gè)交易過程透明度高，競爭公開化和公平化。同時(shí)，交易所實(shí)行“擇庫存入”、“擇庫取貨”的交割原則，在全國34個(gè)城市設(shè)有42個(gè)指定交割倉庫，交易所統(tǒng)一調(diào)運(yùn)和配送，北京、上海、廣州和深圳當(dāng)天就可提金，其他城市3天內(nèi)能拿到黃金。
目前，金交所實(shí)行的是資金清算T+0，實(shí)物交割T+3方式。在交易所內(nèi)參加交易的是會(huì)員單位，非會(huì)員單位可以通過委托綜合類和金融類會(huì)員代理的方式參與現(xiàn)貨交易。具體方式是與會(huì)員單位簽署代理協(xié)議后，由會(huì)員根據(jù)委托者指令進(jìn)行買賣操作。
交易所交易黃金必須符合交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。目前金交所交易的品種為標(biāo)準(zhǔn)牌號AU99.99、AU99.95、AU99.9和AU99.5，標(biāo)準(zhǔn)重量為50克、100克、1千克、3千克、12.5千克的金條、金錠和法定金幣。黃金交易的報(bào)價(jià)單位為人民幣元/克，金錠的最小交易單位為千克，金錠的最小提貨量為6千克。
老張從工行了解到，其目前的交易品種為標(biāo)準(zhǔn)牌號AU99.99，標(biāo)準(zhǔn)重量50克和100克。工行在費(fèi)用方面與紙黃金一樣均按實(shí)時(shí)牌價(jià)交易，不另收取手續(xù)費(fèi)。但通過金交所“炒”黃金比交易“紙黃金”的價(jià)格要高，這是因?yàn)榘屑庸ぁb、運(yùn)輸?shù)瘸杀驹趦?nèi)。
操作方式上，炒金和炒股頗為相似，也是買后待漲。老張的感覺是炒金比買賣股票更簡單。先到銀行開立資金賬戶，用于托管炒金用的資金，然后開一個(gè)金交所的炒金賬戶，之后就可以通過銀行電話委托、網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)行黃金交易了。
實(shí)物黃金與黃金衍生品
現(xiàn)在的國際金價(jià)一個(gè)勁往上躥，市場一片看漲，最近幾個(gè)月來黃金價(jià)格連續(xù)上漲了10美元，更讓老張看好投資黃金增值的前景。
他想，目前1克黃金的價(jià)格與股市里部分中高價(jià)股差不多，但是作為一個(gè)避險(xiǎn)投資品種來說，它的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于股票，更何況目前股市處于高位震蕩期間。
俗話說眼見為實(shí)，看見了金子才知道它會(huì)發(fā)光。看起來金燦燦，拿在手里沉甸甸的黃金用來保值，老張光想想就覺得很放心。
老張了解到，投資實(shí)物黃金比較適合日常工作忙碌，沒有足夠時(shí)間經(jīng)常關(guān)注世界黃金的價(jià)格波動(dòng)，不愿意也無精力追求短期價(jià)差的利潤，而且又有較充足的閑置資金的投資者。購買黃金金條后，將黃金存入銀行保險(xiǎn)箱中，做長期投資。
老張想，自己今后主要還是做股票投資，平時(shí)忙于分析股市，而他自己也不具備黃金投資的專業(yè)知識，同時(shí)老張的本意就是購買黃金用來保值和避險(xiǎn)。這樣一想，老張拿定了投資黃金進(jìn)行分散投資的主意。
有專家提醒，購買的金條或金磚，一定要確認(rèn)是金融投資性金條，而不是“飾品性工藝金條”，一般的工藝性首飾類金條可以少量購買用做收藏，但絕不適合做為金融投資品。只有金融投資性金條才是投資實(shí)物黃金的最好選擇。
老張也注意到，目前中國黃金市場從黃金現(xiàn)貨交易向期貨等黃金衍生品交易轉(zhuǎn)變的步伐正在加快。因此，在投資方式的選擇上老張注意研究了其他一些黃金衍生品。前段時(shí)間推出的黃金期貨交易為投資者開辟了一條投資新路，但老張始終覺得黃金期貨專業(yè)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)也比較大，并不適合普通投資者來投資。
他了解到，中國銀行的黃金期權(quán)產(chǎn)品“兩金寶”屬于期貨的一種，“兩金寶”投資起點(diǎn)金額為10盎司美元金或等值美元(目前市價(jià)為6000多美元)，起點(diǎn)較高。而同是中國銀行的“期金寶”投資起點(diǎn)門檻較低，并且只要對黃金價(jià)格的走勢判斷準(zhǔn)確，不論黃金大漲或大跌投資者都將有機(jī)會(huì)獲利。但其專業(yè)性太強(qiáng)。
老張權(quán)衡再三，覺得這次準(zhǔn)備投資黃金為的就是保值其次才是增值，風(fēng)險(xiǎn)較大的期貨交易雖說收益也更大，但從專業(yè)性以及投資門檻上來看并不適合他，至少目前沒有這個(gè)打算去涉足。
他注意到有業(yè)內(nèi)人士提醒黃金投資者，投資實(shí)物黃金，首先應(yīng)排除炒作思路。做實(shí)物黃金，應(yīng)該長期持有，持有的時(shí)間最好在一年以上。專家普遍認(rèn)為，黃金中長線的上漲趨勢是比較肯定的。
老張對黃金投資的理解是，黃金投資最大的價(jià)值在于讓資產(chǎn)保值，炒黃金不可能像炒股一樣短線獲利，也不應(yīng)該以追求投資回報(bào)率為主要?jiǎng)訖C(jī)。他最終決定拿一部分資金買些實(shí)物黃金做長期保值增值。同時(shí)通過銀行，投資風(fēng)險(xiǎn)性較低、交易簡單方便、門檻要求不高的“紙黃金”，采取中短線交易，通過低買高賣，獲取差價(jià)利潤。(王健杰)
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“紙黃金”辦理流程
紙黃金其實(shí)就是指黃金的紙上交易，投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，不發(fā)生實(shí)金提取和交割，個(gè)人通過把握市場走勢低吸高拋，賺取黃金價(jià)格的波動(dòng)差價(jià)。
紙黃金投資資金門檻比較低，操作也比較簡單。年收益約為20%，具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)。
以建行推出的紙黃金——“龍鼎金”賬戶金為例。
交易單位：
克，買入起點(diǎn)為10克，交易委托為1克的整數(shù)倍。
報(bào)價(jià)單位：
人民幣元/克，最小價(jià)格變動(dòng)單位為人民幣0.01元。
交易品種：
按成色劃分為AU99.95、AU99.99等種類。
交易方式：
采用實(shí)時(shí)和委托兩種方式進(jìn)行交易。投資者可以直接按建設(shè)銀行的買賣報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)成交，也可以指定價(jià)格進(jìn)行委托掛單。委托掛單分為獲利掛單和止損掛單。您可以根據(jù)需要，自由選擇委托價(jià)格優(yōu)于或等于建行個(gè)人黃金買入報(bào)價(jià)的獲利掛單交易，也可以選擇委托價(jià)格劣于或等于建行個(gè)人黃金賣出報(bào)價(jià)的止損掛單交易。
辦理流程：
1、開立龍卡證券卡和儲(chǔ)蓄卡折。如您已經(jīng)開立卡折，可直接持原卡折辦理業(yè)務(wù)。
2、持身份證件和證券卡到網(wǎng)點(diǎn)辦理賬戶金交易，也可簽約電子銀行，通過電子渠道辦理交易。
3、在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，可憑證券卡到網(wǎng)點(diǎn)辦理交割手續(xù)。
相關(guān)報(bào)道
