中新社上海十一月二十五日電(記者 李佳佳)在此間剛剛結(jié)束的中歐首屆年度私募股權(quán)基金投資論壇上，中國證監(jiān)會(huì)研究中心主任祁斌明確指出，鼓勵(lì)發(fā)展私募股權(quán)基金是解決當(dāng)前中國資本市場(chǎng)有效供給不足的一大途徑。他說，在當(dāng)前國際資本市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀上市資源爭(zhēng)奪日益加劇的今天，中國還應(yīng)該推動(dòng)更多企業(yè)上市。
私募股權(quán)基金是指通過以非公開的形式對(duì)非上市公司進(jìn)行權(quán)益性投資，通常以自己的出資額來分享投資收益承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)這樣的一些投資基金。
此間統(tǒng)計(jì)顯示，二○○六年全球并購總額的百分之二十是通過私募股權(quán)基金來完成的，美國在其中占到百分之二十七。從私募股權(quán)基金占GDP的比例來說，美國是百分之零點(diǎn)六，歐洲是百分之零點(diǎn)三五，亞洲包括日本是百分之零點(diǎn)二，中國這個(gè)比例不到百分之零點(diǎn)一。對(duì)此，專家認(rèn)為，中國私募股權(quán)基金的發(fā)展還具有相當(dāng)大的空間。
過去的半年中，中國資本市場(chǎng)尤其是A股的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了歷史性的變化。首先，中國A股總市值達(dá)到了三十萬億元人民幣，歷史性地超過了GDP。A股交易量每天二千四百億元人民幣，最高交易記錄達(dá)到了四千一百億元人民幣，每天最高的開戶數(shù)達(dá)到了三十八萬，總開戶數(shù)高達(dá)一點(diǎn)二億。隨著中國經(jīng)濟(jì)從后臺(tái)走上了前臺(tái)，將會(huì)有越來越多的中國企業(yè)到市場(chǎng)上尋求支持。
祁斌分析后指出，長期以來，私募股權(quán)基金市場(chǎng)“兩頭在外”的現(xiàn)象非常嚴(yán)重，這個(gè)現(xiàn)象要得到改善，有效的私募股權(quán)基金市場(chǎng)對(duì)資本市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展具有重大意義。
他說，私募股權(quán)基金可以幫助企業(yè)在上市之前對(duì)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，因?yàn)樗幸粋�(gè)比較好的市場(chǎng)化篩選機(jī)制。同時(shí)，若私募股權(quán)基金市場(chǎng)發(fā)展良好，即可為持續(xù)上市資源提供供應(yīng)，從長遠(yuǎn)來看，這是一個(gè)良性的互動(dòng)。
香港媒體曾撰文“千億國際私募股權(quán)基金熱衷A股市場(chǎng)‘開花結(jié)果’”，以此來形容國際私募股權(quán)基金行業(yè)內(nèi)掀起的“中國熱”。此間專家一致認(rèn)為，隨著中國成為全球第一大融資市場(chǎng)，未來創(chuàng)業(yè)板的推出將為私募股權(quán)基金的推出提供有效的渠道。
祁斌則認(rèn)為，促進(jìn)中國本土私募股權(quán)基金的發(fā)展，一是要推動(dòng)本土資本市場(chǎng)的健康發(fā)展和效率提升，加快多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)和創(chuàng)業(yè)板的推出；二是發(fā)行體制的改革要進(jìn)一步深化，使其更具國際競(jìng)爭(zhēng)力；三是要進(jìn)一步完善法律法規(guī)，培養(yǎng)專業(yè)人才。
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