截至7月20日，56家基金公司的347只基金已披露了二季度投資組合，西南證券分析師張剛依據(jù)該數(shù)據(jù)撰寫了“基金2007年第二季度投資組合”分析報告。
報告指出，基金第二季度持倉比例、持股集中度和第一季度基本持平，但與第一季度的減持操作截然相反，基金開始增持房地產(chǎn)行業(yè)，尤其在偏股型基金中房地產(chǎn)被增倉和新建較多。
子行業(yè)中看淡化工、普通機(jī)械、交運(yùn)設(shè)備、鐵路、公路等，看好專用設(shè)備制造業(yè)、民航業(yè)。而對原材料類行業(yè)、機(jī)械、交通運(yùn)輸三個行業(yè)的股票存在比較大的分歧，涉及較多的增持和減持。
中信證券被大幅減持
盡管金融業(yè)的持倉市值增加較大，但基金僅是大幅增持了中國平安(601318)和招商銀行(600036)，而大幅減持了中信證券(600030)、浦發(fā)銀行(600000)，小幅減持了民生銀行(600016)、工商銀行(601398)、中國銀行(601988)。
在大多被增持或新進(jìn)建倉的房地產(chǎn)股票中，也有北京城建(600266)、中寶股份(600208)、上實發(fā)展(600748)被小幅減持。
從基金2007年第二季度持股市值前十名的股票看，與第一季度相比出現(xiàn)一定變化，屬于金融的有5只股票；武鋼股份(600005)、寶鋼股份(600019)、大秦鐵路(601006)從前十中出局，新入圍的有中國平安、煙臺萬華(600309)、長江電力(600900)。
第二季度被減持的重倉股增加至6只，浦發(fā)銀行、貴州茅臺(600519)、蘇寧電器(002024)、中信證券持股比例下降都在10%以上。比例增加最多的是中國平安、招商銀行，萬科A(000002)、長江電力僅有輕微增持。
信息技術(shù)是被清倉主領(lǐng)域
基金第二季度所持股票共有129只被減持，包括鋼鐵、石化等原材料行業(yè)20只，信息技術(shù)12只，醫(yī)藥11只，商業(yè)10只，食品9只，機(jī)械9只，房地產(chǎn)8只，傳媒6只，交通運(yùn)輸6只，金融5只，電力5只，其余股票行業(yè)分布散亂。
被減持股票主要集中在信息技術(shù)、醫(yī)藥等行業(yè)。從持股占流通A股比例看，減持比例最多的前10只股票顯示，信息技術(shù)、醫(yī)藥的行業(yè)特征明顯。在被減持的股票中，寶鈦股份(600456)、武鋼股份、浦發(fā)銀行仍保持較高的持股比例。
另外，有107只在第一季度還被持有的股票在第二季度被清倉，其中包括鋼鐵、石化等原材料行業(yè)23只，信息技術(shù)10只，機(jī)械10只，交通運(yùn)輸10只，醫(yī)藥6只，食品5只，商業(yè)5只，汽車及配件5只，房地產(chǎn)5只，其余股票行業(yè)不集中。
房地產(chǎn)板塊再度受寵
按基金持股占流通A股的比例看，第二季度基金所持股票和第一季度相比，有123只股票被增持。
其中，鋼鐵、石化等原材料類行業(yè)20只，房地產(chǎn)15只，機(jī)械13只，交通運(yùn)輸10只，醫(yī)藥8只，汽車及配件7只，商業(yè)7只，信息技術(shù)6只，金融6只，家電5只，煤炭5只，其余股票行業(yè)集中度不高。
其中滬深兩市僅有17家金融類公司，有6家被增持。而房地產(chǎn)、機(jī)械、交通運(yùn)輸被增持較多。
另外，有83只股票是基金在第二季度新進(jìn)建倉的品種。其中，房地產(chǎn)14只，鋼鐵、石化等原材料類行業(yè)11只，信息技術(shù)9只，醫(yī)藥7只，煤炭6只，交通運(yùn)輸5只，金融3只，其余股票行業(yè)不集中。
被新進(jìn)建倉的股票在房地產(chǎn)領(lǐng)域的較多。新進(jìn)建倉的股票中基金持股占流通A股比例最大的前10只股票顯示，中國遠(yuǎn)洋(601919)為第二季度新上市公司，估計為網(wǎng)下申購的部分，其余持股占流通A股比例在20%以上的公司只有宜華木業(yè)(600978)、濰柴動力(000338)。
從行業(yè)上看，房地產(chǎn)是基金增持和新進(jìn)的主要領(lǐng)域。信息技術(shù)、醫(yī)藥、商業(yè)是被減持套現(xiàn)的行業(yè)；原材料類行業(yè)、機(jī)械、交通運(yùn)輸既被大幅增持，也被大幅減持，凸顯基金對此三類行業(yè)存在較大分歧，將更側(cè)重于個股操作。
基金看淡化工股
原材料類行業(yè)是被基金減持和被基金增持?jǐn)?shù)量較多的領(lǐng)域。基金二季度和一季度涉及的原材料類行業(yè)的股票共有75只，有20只被增持，11只被新進(jìn)建倉，20只被減持，24只被清倉。
在鋼鐵股中，基金的分歧較大。唐鋼股份(000709)、新興鑄管(000778)、大冶特鋼(000708)、萊鋼股份(600102)、福星科技(000926)被增持；安陽鋼鐵(600569)、首鋼股份(000959)、金嶺礦業(yè)(000655)等被新進(jìn)建倉。
23只化工股中，被增持的有星新材料(600299)、柳化股份(600423)、鹽湖鉀肥(000792)；屬于新進(jìn)建倉的有傳化股份(002010)、湖北宜化(000422)、蘭太實業(yè)(600328)。
對化工股，基金基本看淡。被減持的有煙臺萬華、云天化(600096)、華魯恒升(600426)等，而時代新材(600458)、廣東榕泰(600589)、華星化工(002018)等被徹底清空。
此外，機(jī)械行業(yè)和交通運(yùn)輸行業(yè)的股票也是被基金減持和被基金增持?jǐn)?shù)量較多的領(lǐng)域。機(jī)械行業(yè)的股票有13只被增持，4只被新進(jìn)建倉，8只被減持，11只被清倉。
而涉及交通運(yùn)輸行業(yè)的股票共有31只，有10只被增持，5只被新進(jìn)建倉，6只被減持，10只被清倉。(吳琳琳)
